华夏智胜价值成长股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002871.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：叶津佐

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.25%（48.84%）	-11.08%（48.84%）	-23.72%（67.02%）	26.99%（40.82%）	-0.41（52.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.18%（36.36%）	-56.81%（36.36%）	-7.18%（27.09%）	42.13%（24.78%）	-1.35（44.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.01%（37.08%）	-70.77%（37.08%）	-13.72%（31.19%）	33.30%（26.38%）	-2.13（48.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.49%（81.28%）	-23.31%（81.28%）	-19.69%（54.01%）	27.98%（27.63%）	-0.83（88.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.60%（54.90%）	-35.48%（54.90%）	-23.72%（65.06%）	29.96%（38.86%）	-1.18（62.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.16%（52.58%）	-7.16%（52.58%）	-23.72%（67.02%）	25.20%（42.42%）	-0.28（54.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.62%（75.09%）	14.73%（75.09%）	-23.72%（67.38%）	22.42%（46.70%）	0.66（73.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.20%（74.57%）	10.10%（74.57%）	-23.72%（75.04%）	23.54%（37.08%）	0.43（68.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.43%（84.80%）	28.43%（84.80%）	-8.79%（80.18%）	15.72%（73.27%）	1.81（93.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-4.41%（96.08%）	-4.41%（96.08%）	-24.18%（71.05%）	20.35%（54.66%）	-0.22（97.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.43%（96.15%）	6.43%（96.15%）	-10.79%（94.52%）	11.69%（76.37%）	0.55（96.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.02%（55.77%）	4.02%（55.77%）	-21.15%（30.71%）	26.68%（22.67%）	0.15（52.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.98%（76.23%）	39.98%（76.23%）	-13.18%（47.77%）	18.05%（57.93%）	2.22（84.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	5.78	5.1	8.29	4.3
券商	6.4	5.61	4.48	1.66
通用设备	3.62	4.94	3.58	4.33
电池环节	1.41	3.72	3.64	6.3
养殖业	4.09	2.42	1.75	0.81
化学制品	2.14	3.41	2.18	2.27
电网设备	1.93	1.31	1.29	3.28
农化工	3.26	1.92	1.89	0.82
半导体设计	0.92	1.87	1.79	8.41
电力燃气	0.44	1.48	2.27	0.34
创新药	1.4	1.48	1.51	1.14
全国性银行	1.61	0.68	0.59	0.74
显示面板	2.54	0.82	0.81	2.13
消费电子	1.11	1.39	1.37	3.26
汽车智能化	0.71	3.08	2.06	1.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300919.SZ	中伟新材	1.11	基础化工		-22.7	-26.22	25.12	1.95	60.03	59.77	20.1	14.21
688536.SH	思瑞浦	1.02	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688127.SH	蓝特光学	0.91	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
002379.SZ	宏桥控股	0.82	有色金属		-5.15	-16.73	7.8	3.93	14736.43	3739.11	33.04	59.28
688498.SH	源杰科技	0.79	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688235.SH	百济神州	0.76	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688279.SH	峰岹科技	0.75	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
688311.SH	盟升电子	0.75	通信		-0.73	-42.7		2.54	87.9	26.7	13.36	7.45
688002.SH	睿创微纳	0.74	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300604.SZ	长川科技	0.73	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688778.SH	厦钨新能	0.71	基础化工		-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
000829.SZ	天音控股	0.69	商贸零售		9.36	1.8		2.76	238.23
601601.SH	中国太保	0.69	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
688486.SH	龙迅股份	0.68	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
002738.SZ	中矿资源	0.68	有色金属	连续重仓2期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
300073.SZ	当升科技	0.67	基础化工		-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
301479.SZ		0.67	电子		-26.46	-41.11	40.82	5.93	3.24	44.82	27.1	22.06
605222.SH	起帆电缆	0.64	电力设备及新能源		-14.62	-28.69	49.09	2.06	81.72
688063.SH	派能科技	0.64	电力设备及新能源		-28.91	-28.69	90.02	1.42	327.13	602.26	145.84	80.35
002544.SZ	普天科技	0.61	通信		-17.3	-42.7	497.14	3.33	142.91	50.08	25.39	22.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.23	-9.74
交易收益		1.49
电子	24.6	-7.3	-29.7	-35.72
基础化工	9.75	-0.51	-5.2	-18.2
机械	8.48	-1.63	-19.24	-19.0
有色金属	6.37	-0.06	-1.0	-8.41
通信	5.65	-1.38	-24.44	-33.35
电力设备及新能源	5.33	-0.97	-18.15	-21.5
医药	3.8	0.2	5.13	8.34
计算机	3.41	-0.09	-2.58	-13.46
非银行金融	2.89	-0.06	-2.03	-2.06
商贸零售	2.37	0.07	2.87	8.23
汽车	2.35	-0.18	-7.57	-5.86
国防军工	2.28	-0.4	-17.58	-18.84
电力及公用事业	1.87	0.02	1.27	2.94
建材	1.74	-0.17	-9.75	-25.34
传媒	1.71	0.2	11.42	3.34
交通运输	1.51	0.45	29.61	9.37
农林牧渔	1.17	0.05	4.68	15.44
钢铁	1.16	0.07	6.21	-1.44
轻工制造	1.08	-0.03	-3.15	-1.11
房地产	1.06	-0.1	-9.68	6.18
建筑	1.01	-0.0	-0.44	-0.95
银行	0.91	0.15	16.91	16.76
石油石化	0.75	0.14	19.07	14.36
家电	0.48	0.12	24.39	1.47
煤炭	0.46	0.1	22.75	18.67
食品饮料	0.45	-0.01	-2.43	6.18
消费者服务	0.39	0.12	29.66	10.09
纺织服装	0.2	-0.02	-10.72	3.31
综合金融	0.0	-0.0	-0.5	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化