金信量化精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002862.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：孔学兵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.21%（78.55%）	7.56%（78.55%）	-48.97%（53.04%）	47.31%（46.96%）	0.16（78.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.42%（80.58%）	-59.58%（80.58%）	-11.49%（68.84%）	73.30%（46.38%）	-0.81（82.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.13%（78.26%）	-77.87%（78.26%）	-19.47%（70.87%）	55.17%（46.67%）	-1.41（70.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.21%（69.28%）	-56.96%（69.28%）	-32.27%（70.87%）	42.64%（57.83%）	-1.34（66.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.14%（19.28%）	-66.67%（19.28%）	-48.97%（52.17%）	47.99%（66.81%）	-1.39（4.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	15.97%（85.94%）	15.97%（85.94%）	-48.97%（53.04%）	45.48%（42.46%）	0.35（85.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.91%（49.40%）	19.12%（49.40%）	-48.97%（53.19%）	41.49%（33.62%）	0.46（43.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	51.20%（51.92%）	14.88%（51.92%）	-48.97%（53.19%）	40.59%（22.90%）	0.37（43.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.49%（43.66%）	10.49%（43.66%）	-13.31%（81.71%）	15.92%（85.99%）	0.66（59.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.66%（93.39%）	-11.66%（93.39%）	-23.03%（87.41%）	17.83%（89.31%）	-0.65（82.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.30%（43.62%）	-14.30%（43.62%）	-23.93%（71.88%）	16.89%（75.67%）	-0.85（32.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.74%（9.64%）	-5.74%（9.64%）	-36.34%（2.66%）	41.40%（11.82%）	-0.14（12.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.01%（48.74%）	48.01%（48.74%）	-27.55%（9.86%）	36.70%（20.00%）	1.31（33.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
行业应用软件	11.02	8.57	13.58	8.98
通信服务	17.36	0.0	0.0	4.14
通信设备	9.49	12.03	12.43	9.1
显示面板	0.0	13.79	8.82	7.76
半导体设计	0.94	0.91	1.41	8.9
教育营销	0.0	20.8	0.0	0.12
服务器	9.81	0.15	0.98	0.11
其他专用设备	0.0	3.1	2.85	0.39
消费电子	5.36	4.9	0.0	12.07
通用设备	1.67	4.94	4.94	0.11
自动化设备	0.0	7.49	5.59	8.56
IT咨询服务	11.55	0.77	1.2	6.01
SAAS	9.38	0.27	1.81	0.0
LED及其他	0.0	0.0	6.42	0.05
住宅开发	5.43	0.0	0.0	0.11

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301396.SZ	宏景科技	8.98	计算机	连续重仓5期	-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688515.SH	裕太微	8.04	电子		-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
002025.SZ	航天电器	7.66	国防军工	连续重仓2期	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
688195.SH	腾景科技	7.66	电子	连续重仓3期	-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
688205.SH	德科立	7.44	通信	连续重仓3期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
300857.SZ	协创数据	6.76	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
600589.SH		5.9	基础化工	连续重仓5期	-35.45	-26.22		24.48	-288.37	266.31	36.06	14.56
688777.SH	中控技术	5.35	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
601231.SH	环旭电子	4.96	电子		-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
002929.SZ	润建股份	4.14	通信		-17.59	-42.7		3.0	-48.94	720.72	141.62	94.06
300394.SZ	天孚通信	3.59	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688312.SH	燕麦科技	1.77	机械	连续重仓2期	-57.74	-22.85	90.34	8.4	21.75	58.2	14.56	11.11
600330.SH	天通股份	1.53	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
001223.SZ	欧克科技	1.22	机械		-32.67	-22.85	223.31	3.64	-118.3
300136.SZ	信维通信	1.04	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
002865.SZ	钧达股份	0.65	电力设备及新能源		-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
688190.SH	云路股份	0.51	有色金属		-27.98	-16.73	39.24	4.16	-31.05	23.82	3.11	2.18
688387.SH	信科移动	0.51	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300751.SZ	迈为股份	0.49	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
600770.SH	综艺股份	0.43	综合		-25.14	-3.52	69.61	2.68	96.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.25	-36.54
交易收益		-9.97
电子	30.05	-9.75	-32.46	-35.72
通信	16.83	-3.9	-23.19	-33.35
计算机	14.77	-6.92	-46.86	-13.46
国防军工	8.14	-1.52	-18.64	-18.84
基础化工	7.59	-1.9	-25.02	-18.2
机械	4.2	-1.69	-40.32	-19.0
有色金属	3.43	-0.49	-14.4	-8.41
电力设备及新能源	2.0	-0.42	-20.86	-21.5
综合	0.79	-0.02	-2.4	5.25
消费者服务	0.12	0.04	34.52	10.09
房地产	0.11	0.01	12.04	6.18
传媒	0.11	0.02	17.43	3.34
家电	0.1	-0.03	-26.76	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化