工银智能制造股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002861.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：林念、郭照阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.77%（62.46%）	-3.34%（62.46%）	-48.84%（53.33%）	47.76%（45.07%）	-0.07（63.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.58%（83.77%）	-49.33%（83.77%）	-16.07%（40.87%）	109.93%（2.46%）	-0.45（89.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.19%（61.88%）	-88.92%（61.88%）	-28.66%（34.49%）	78.78%（2.75%）	-1.13（88.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.94%（59.28%）	-62.42%（59.28%）	-41.29%（33.62%）	57.37%（11.45%）	-1.09（82.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.40%（46.67%）	-53.08%（46.67%）	-48.84%（52.46%）	54.33%（43.62%）	-0.98（56.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.60%（77.83%）	7.60%（77.83%）	-48.84%（53.33%）	45.30%（43.77%）	0.17（76.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	80.38%（79.85%）	34.30%（79.85%）	-48.84%（53.48%）	37.58%（54.35%）	0.91（83.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	111.46%（86.22%）	28.56%（86.22%）	-48.84%（53.48%）	35.58%（55.22%）	0.80（88.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.69%（57.75%）	15.69%（57.75%）	-18.28%（63.04%）	24.79%（50.00%）	0.63（58.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.67%（21.60%）	-31.67%（21.60%）	-36.75%（29.48%）	24.83%（60.00%）	-1.28（12.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.20%（35.69%）	-16.20%（35.69%）	-27.33%（53.87%）	20.92%（48.97%）	-0.77（38.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	25.44%（89.89%）	25.44%（89.89%）	-21.92%（51.70%）	31.72%（49.04%）	0.80（91.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	70.91%（76.81%）	70.91%（76.81%）	-18.93%（66.52%）	28.88%（66.38%）	2.46（87.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	22.18	19.2	20.41	11.18
航空航天兵装	21.75	6.43	11.76	17.55
消费电子	10.55	1.62	1.26	8.18
光通信	4.33	20.69	23.13	22.15
半导体设备	0.0	5.09	6.89	13.01
PCB	5.06	7.89	8.39	4.42
军工电子	9.85	5.57	2.16	5.77
被动元件	2.65	0.0	0.0	0.0
通信设备	2.4	10.45	5.64	0.0
电池环节	2.38	1.62	1.26	0.0
通用设备	2.24	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	2.53	3.0	0.0
半导体封测	0.0	3.08	2.4	0.0
SAAS	0.08	3.3	0.0	2.08
显示面板	3.37	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.02	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.41	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002475.SZ	立讯精密	8.18	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688361.SH	中科飞测	7.45	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002025.SZ	航天电器	6.38	国防军工	连续重仓2期	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
600893.SH	航发动力	6.24	国防军工		5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
300223.SZ	君正股份	5.7	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688012.SH	中微公司	5.56	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002384.SZ	东山精密	4.42	电子	连续重仓4期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600498.SH	烽火通信	3.67	通信	连续重仓3期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
688385.SH	复旦微电	3.47	电子		-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
600391.SH	航发科技	2.11	国防军工		25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
688568.SH	中科星图	2.08	计算机		-23.8	-14.55		9.24	-200.32	222.65	23.57	15.97
600562.SH	国睿科技	2.07	国防军工		41.39	-18.55	41.8	3.92	-9.76	25.55	14.59	12.22
688510.SH	航亚科技	2.05	国防军工	连续重仓4期	-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
002465.SZ	海格通信	1.6	国防军工		-22.32	-18.55		2.81	-592.02	805.17	64.09	35.8
688375.SH	国博电子	1.5	国防军工	连续重仓3期	-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
688041.SH	海光信息	1.29	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688019.SH	安集科技	1.2	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300394.SZ	天孚通信	1.04	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.89	-28.92
交易收益		-3.97
电子	37.14	-12.91	-34.75	-35.72
通信	22.76	-9.1	-39.99	-33.35
国防军工	22.72	-1.86	-8.18	-18.84
计算机	2.99	-0.57	-19.02	-13.46
基础化工	1.2	-0.49	-40.66	-18.2
医药	0.05	-0.02	-30.3	8.34
机械	0.03	-0.0	-16.26	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化