金信智能中国2025混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002849.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：杨超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	13.91%（96.49%）	17.06%（96.49%）	-7.33%（100.00%）	10.34%（100.00%）	1.65（100.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.63%（45.61%）	96.40%（45.61%）	-0.57%（84.21%）	7.27%（98.25%）	13.26（61.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.45%（66.67%）	18.33%（66.67%）	-1.44%（98.25%）	8.37%（98.25%）	2.19（75.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.46%（96.49%）	28.06%（96.49%）	-1.44%（98.25%）	7.57%（98.25%）	3.71（100.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	12.51%（100.00%）	26.70%（100.00%）	-2.55%（100.00%）	9.69%（100.00%）	2.76（100.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.95%（98.25%）	16.95%（98.25%）	-7.33%（100.00%）	10.13%（100.00%）	1.67（100.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.26%（100.00%）	19.27%（100.00%）	-7.49%（100.00%）	11.38%（98.25%）	1.69（100.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	80.01%（100.00%）	21.80%（100.00%）	-9.17%（98.25%）	12.73%（94.74%）	1.71（100.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.20%（78.38%）	9.20%（78.38%）	-5.87%（93.75%）	10.34%（89.58%）	0.89（86.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	0.68%（93.75%）	0.68%（93.75%）	-8.34%（98.08%）	11.56%（94.23%）	0.06（93.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	10.41%（98.08%）	10.41%（98.08%）	-8.92%（100.00%）	11.03%（98.11%）	0.94（98.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	34.04%（94.34%）	34.04%（94.34%）	-9.17%（87.50%）	15.97%（94.64%）	2.13（100.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.64%（85.71%）	17.64%（85.71%）	-7.49%（87.72%）	11.67%（84.21%）	1.51（92.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	54.34	50.68	50.29	46.23
区域性银行	14.37	16.88	14.54	16.06
保险	5.34	7.59	6.93	6.6
半导体设计	3.77	6.63	4.73	4.23
半导体制造	0.93	3.42	3.58	4.01
LED及其他	1.28	0.21	0.21	0.0
小家电	0.76	0.0	0.0	0.0
医疗器械	2.85	0.21	0.33	1.41
显示面板	0.0	0.0	3.23	4.27
消费电子	0.0	0.85	1.36	1.1
半导体材料	0.02	1.2	1.92	1.65
券商	3.88	0.0	0.0	0.0
光通信	0.45	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	0.38	0.46	0.73	0.53
自动化设备	0.17	0.0	0.0	0.12

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601398.SH	工商银行	7.2	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601166.SH	兴业银行	6.13	银行	连续重仓9期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601939.SH	建设银行	6.03	银行	连续重仓9期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601328.SH	交通银行	5.92	银行	连续重仓9期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
601998.SH	中信银行	5.56	银行	连续重仓9期	26.98	16.96	5.42	0.53	3.13	1.86	1.97	1.5
002142.SZ	宁波银行	4.6	银行	连续重仓6期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000725.SZ	京东方A	4.27	电子	连续重仓2期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
601988.SH	中国银行	4.14	银行	连续重仓3期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
688981.SH	中芯国际	4.01	电子	连续重仓7期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
601318.SH	中国平安	3.54	非银行金融	连续重仓8期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000001.SZ	平安银行	3.36	银行	连续重仓9期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
600919.SH	江苏银行	2.95	银行	连续重仓7期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601009.SH	南京银行	2.58	银行	连续重仓5期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601229.SH	上海银行	2.57	银行	连续重仓5期	7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
601818.SH	光大银行	1.98	银行	连续重仓3期	5.79	16.96	4.51	0.34	-21.31	-6.33	-0.57	0.79
601169.SH	北京银行	1.93	银行	连续重仓5期	16.81	16.96	5.05	0.37	-19.48	2.49	1.92	1.45
605358.SH	立昂微	1.64	电子	连续重仓3期	-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
601288.SH	农业银行	1.52	银行	连续重仓9期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600000.SH	浦发银行	1.48	银行	连续重仓9期	15.91	16.96	5.7	0.38	6.72	4.2	3.49	2.66
688286.SH	敏芯股份	1.37	电子	连续重仓3期	-26.79	-41.11	283.18	6.08	-139.09	239.19	76.05	38.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.45	7.17
交易收益		1.42
银行	62.28	11.22	18.02	16.76
电子	16.6	-5.8	-34.93	-35.72
非银行金融	6.6	0.63	9.52	-2.06
电力设备及新能源	1.46	-0.16	-11.22	-21.5
医药	1.44	0.11	7.76	8.34
国防军工	0.58	-0.14	-23.95	-18.84
计算机	0.21	-0.07	-31.49	-13.46
机械	0.1	-0.02	-17.17	-19.0
有色金属	0.08	-0.01	-10.08	-8.41
汽车	0.05	0.0	3.16	-5.86
基础化工	0.03	-0.01	-38.63	-18.2
轻工制造	0.01	-0.0	-10.93	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化