金鹰多元策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002844.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：欧阳娟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.48%（14.29%）	-17.23%（14.29%）	-18.26%（48.29%）	14.14%（76.29%）	-1.22（3.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.97%（31.43%）	28.50%（31.43%）	-1.64%（42.57%）	13.88%（50.29%）	2.05（28.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.20%（20.29%）	-39.35%（20.29%）	-5.46%（39.71%）	13.36%（63.14%）	-2.94（10.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.29%（35.71%）	-12.39%（35.71%）	-9.88%（43.43%）	15.62%（36.57%）	-0.79（37.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.95%（26.86%）	-26.05%（26.86%）	-15.09%（43.71%）	15.60%（59.14%）	-1.67（9.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.71%（11.43%）	-15.71%（11.43%）	-18.26%（48.29%）	13.15%（79.71%）	-1.19（1.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.55%（6.80%）	-7.02%（6.80%）	-18.26%（51.71%）	11.29%（94.57%）	-0.62（2.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-28.93%（1.64%）	-10.82%（1.64%）	-35.58%（8.29%）	16.03%（63.14%）	-0.68（0.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	29.28%（89.05%）	29.28%（89.05%）	-12.27%（66.54%）	22.61%（30.08%）	1.30（83.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-38.57%（0.38%）	-38.57%（0.38%）	-39.84%（2.39%）	26.61%（10.24%）	-1.45（4.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-35.02%（0.68%）	-35.02%（0.68%）	-47.15%（0.00%）	30.60%（0.00%）	-1.14（27.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-24.99%（0.64%）	-24.99%（0.64%）	-29.94%（2.62%）	21.21%（34.69%）	-1.18（0.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.20%（8.75%）	4.20%（8.75%）	-5.34%（94.57%）	8.47%（97.43%）	0.50（12.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	10.63	10.18	11.22	9.35
创新药	8.31	8.85	9.03	9.18
电力燃气	3.93	4.36	4.64	5.03
保险	3.91	5.4	4.75	4.41
化学制品	3.61	4.63	5.08	4.83
整车	3.84	3.82	4.36	3.64
全国性银行	3.42	3.97	3.92	3.91
工程机械	3.52	3.56	3.43	3.4
住宅开发	2.39	2.06	2.08	1.83
动力煤	2.1	2.15	2.8	2.41
白色家电	2.17	1.99	2.02	1.82
消费电子	2.08	2.02	2.04	2.93
水泥	2.11	1.73	1.86	1.56
中药	2.15	1.62	1.75	1.49
储能	2.06	1.74	1.87	1.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	6.86	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600276.SH	恒瑞医药	4.87	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600309.SH	万华化学	4.83	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
601318.SH	中国平安	4.41	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600900.SH	长江电力	3.94	电力及公用事业	连续重仓9期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600036.SH	招商银行	3.91	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002594.SZ	比亚迪	3.64	汽车	连续重仓9期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
600031.SH	三一重工	3.4	机械	连续重仓9期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601138.SH	工业富联	3.12	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002475.SZ	立讯精密	2.93	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688221.SH	前沿生物	2.46	医药	连续重仓3期	-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
600887.SH	伊利股份	2.04	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
601899.SH	紫金矿业	1.88	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600048.SH	保利发展	1.83	房地产	连续重仓9期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
600690.SH	海尔智家	1.82	家电	连续重仓9期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
688180.SH	君实生物	1.63	医药	连续重仓3期	-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
688301.SH	奕瑞科技	1.61	医药	连续重仓6期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
300759.SZ	康龙化成	1.59	医药	连续重仓7期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
600585.SH	海螺水泥	1.56	建材	连续重仓9期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
600938.SH	中国海油	1.54	石油石化	连续重仓9期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.66	-1.27
交易收益		-4.63
医药	15.31	-0.37	-2.39	8.34
食品饮料	11.39	0.8	7.01	6.18
汽车	5.09	0.39	7.58	-5.86
电力及公用事业	5.03	0.53	10.52	2.94
基础化工	4.83	0.18	3.71	-18.2
非银行金融	4.41	0.56	12.62	-2.06
银行	3.91	0.78	19.87	16.76
机械	3.4	-0.03	-0.97	-19.0
计算机	3.12	-0.67	-21.39	-13.46
电子	2.93	-0.94	-32.24	-35.72
煤炭	2.41	0.7	29.16	18.67
有色金属	1.88	0.45	24.04	-8.41
房地产	1.83	0.4	22.03	6.18
家电	1.82	0.11	6.2	1.47
建材	1.56	0.11	7.18	-25.34
石油石化	1.54	0.41	26.71	14.36
电力设备及新能源	1.2	-0.05	-3.8	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化