金信转型创新成长混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002810.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：杨超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.01%（87.18%）	9.77%（87.18%）	-20.00%（98.29%）	31.97%（85.47%）	0.31（89.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.15%（77.99%）	-26.03%（77.99%）	-7.46%（61.54%）	38.72%（63.89%）	-0.67（79.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.78%（92.09%）	-18.88%（92.09%）	-8.86%（88.46%）	36.20%（57.69%）	-0.52（93.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.63%（96.58%）	6.60%（96.58%）	-14.94%（92.09%）	27.91%（73.50%）	0.24（96.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.15%（95.09%）	-13.84%（95.09%）	-20.00%（96.37%）	30.92%（89.74%）	-0.45（94.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.22%（90.38%）	16.22%（90.38%）	-20.00%（98.29%）	30.48%（86.32%）	0.53（93.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	93.35%（96.52%）	39.05%（96.52%）	-20.00%（98.72%）	29.86%（72.65%）	1.31（97.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	104.89%（96.54%）	27.21%（96.54%）	-28.64%（95.30%）	30.75%（49.57%）	0.88（96.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.56%（33.58%）	5.56%（33.58%）	-16.91%（56.16%）	18.82%（72.21%）	0.30（38.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.44%（98.28%）	-2.44%（98.28%）	-32.56%（41.15%）	31.98%（7.98%）	-0.08（98.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	5.83%（99.00%）	5.83%（99.00%）	-16.45%（88.96%）	18.66%（29.28%）	0.31（99.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.96%（93.92%）	17.96%（93.92%）	-27.14%（16.85%）	35.13%（9.94%）	0.51（88.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.70%（79.48%）	57.70%（79.48%）	-15.14%（71.15%）	26.72%（45.73%）	2.16（81.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	25.03	29.38	36.33	41.44
半导体设计	33.33	16.33	10.89	6.01
石油开采炼化	5.22	5.69	5.43	5.13
军工电子	6.88	5.08	6.49	4.42
被动元件	0.44	4.15	4.74	1.85
工业金属	1.74	3.11	3.54	3.59
半导体制造	0.0	0.76	0.87	2.66
光通信	0.83	1.88	3.12	1.51
医疗器械	1.47	0.0	0.0	0.45
电子化学品	0.19	5.02	4.44	4.23
化学制品	0.77	3.04	3.47	2.19
电网设备	2.15	1.23	1.4	0.37
半导体材料	0.91	1.94	2.21	3.71
行业应用软件	1.63	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.11	1.52	0.0	0.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600893.SH	航发动力	5.52	国防军工	连续重仓5期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
001316.SZ	润贝航科	5.13	石油石化	连续重仓9期	-23.51	11.57	25.26	4.05	79.85	21.51	25.5	19.51
600391.SH	航发科技	4.81	国防军工	连续重仓5期	25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
300285.SZ	国瓷材料	3.92	基础化工	连续重仓3期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
000738.SZ	航发控制	3.75	国防军工	连续重仓5期	4.1	-18.55	76.55	1.93	-58.78	31.88	5.74	3.6
603678.SH	火炬电子	3.5	国防军工	连续重仓5期	-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688239.SH	航宇科技	2.82	国防军工	连续重仓5期	-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
605358.SH	立昂微	2.76	电子	连续重仓3期	-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
000768.SZ	中航西飞	2.71	国防军工		12.3	-18.55	51.36	2.58	-9.77	25.3	8.63	7.65
688981.SH	中芯国际	2.66	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688261.SH	东微半导	2.2	电力设备及新能源		-40.88	-28.69	292.56	4.36	145.56	33.09	67.4	42.0
000534.SZ	万泽股份	2.14	国防军工	连续重仓3期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
600765.SH	中航重机	2.13	国防军工	连续重仓9期	0.0	-18.55	35.25	1.4	39.45	32.88	16.44	13.63
688510.SH	航亚科技	1.89	国防军工	连续重仓5期	-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
600862.SH	中航高科	1.87	国防军工		-0.55	-18.55	27.18	3.3	-25.07	2.94	5.56	4.94
688281.SH	华秦科技	1.79	国防军工		-14.74	-18.55	59.23	4.05	-3.24	48.85	19.37	13.3
600316.SH	洪都航空	1.77	国防军工	连续重仓2期	33.43	-18.55	370.5	3.72	18.11	251.69	127.49	91.85
688563.SH	航材股份	1.61	国防军工	连续重仓3期	2.37	-18.55	44.18	2.21	-11.61	12.37	7.01	5.48
688286.SH	敏芯股份	1.57	电子	连续重仓5期	-26.79	-41.11	283.18	6.08	-139.09	239.19	76.05	38.34
688052.SH	纳芯微	1.56	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.2	-12.92
交易收益		2.11
国防军工	49.33	-3.68	-7.45	-18.84
电子	14.69	-5.64	-38.42	-35.72
基础化工	7.33	-2.75	-37.46	-18.2
石油石化	5.13	-0.91	-17.79	14.36
有色金属	3.27	-0.85	-25.98	-8.41
电力设备及新能源	2.62	-0.85	-32.61	-21.5
机械	1.35	-0.15	-11.38	-19.0
医药	0.45	0.03	7.43	8.34
汽车	0.43	-0.12	-28.04	-5.86
计算机	0.24	-0.07	-27.4	-13.46
通信	0.16	-0.02	-10.1	-33.35
建材	0.13	-0.01	-5.07	-25.34
钢铁	0.09	-0.02	-23.72	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化