广发成长智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002802.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：胡英粲、陈伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-36.14%（0.72%）	-41.86%（0.72%）	-45.47%（3.48%）	35.87%（5.70%）	-1.17（4.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.34%（2.53%）	-95.63%（2.53%）	-14.84%（1.90%）	60.48%（5.38%）	-1.58（47.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.03%（2.22%）	-93.64%（2.22%）	-24.15%（1.90%）	46.32%（5.06%）	-2.02（60.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.54%（24.05%）	-43.72%（24.05%）	-29.19%（7.28%）	36.83%（5.38%）	-1.19（53.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.63%（0.67%）	-67.24%（0.67%）	-45.47%（2.85%）	43.65%（3.80%）	-1.54（18.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-36.65%（1.50%）	-36.65%（1.50%）	-45.47%（3.48%）	32.96%（6.65%）	-1.11（4.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.04%（4.50%）	-4.10%（4.50%）	-45.47%（3.80%）	27.33%（13.29%）	-0.15（4.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.57%（4.57%）	-2.25%（4.57%）	-45.47%（4.11%）	27.50%（16.77%）	-0.08（5.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.43%（58.68%）	11.43%（58.68%）	-11.59%（68.49%）	16.46%（68.49%）	0.69（62.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.39%（40.41%）	-23.39%（40.41%）	-25.60%（55.42%）	16.29%（86.14%）	-1.44（11.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.04%（62.65%）	-5.04%（62.65%）	-15.80%（67.03%）	12.76%（55.49%）	-0.40（62.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.36%（48.90%）	6.36%（48.90%）	-22.01%（28.57%）	28.92%（22.51%）	0.22（45.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.48%（69.70%）	37.48%（69.70%）	-14.19%（22.74%）	18.24%（33.21%）	2.06（73.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	7.04	2.12	1.61	1.77
光通信	2.8	4.5	4.36	17.62
券商	1.07	13.19	1.54	0.45
食品	3.23	4.37	5.42	1.52
通用设备	3.73	0.69	0.82	0.61
汽车智能化	3.63	1.22	1.45	1.19
工业金属	1.2	3.57	3.41	7.59
底盘轮胎及装饰	2.92	0.44	6.24	0.0
电力燃气	5.27	5.31	4.85	0.26
半导体设计	1.18	1.49	1.78	8.2
电网设备	0.0	3.97	2.98	2.0
保险	0.84	1.36	0.18	0.0
农化工	2.99	2.61	3.11	0.24
家居&服饰	2.95	1.74	2.08	0.56
储能	1.08	0.2	0.24	2.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.28	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	6.76	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.9	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002353.SZ	杰瑞股份	2.78	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600673.SH	东阳光	2.59	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
688008.SH	澜起科技	2.29	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688002.SH	睿创微纳	1.59	电子	连续重仓2期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
001389.SZ	广合科技	1.59	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
605117.SH	德业股份	1.57	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688012.SH	中微公司	1.48	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688256.SH	寒武纪	1.43	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600519.SH	贵州茅台	1.42	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601899.SH	紫金矿业	1.4	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603259.SH	药明康德	1.39	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002475.SZ	立讯精密	1.28	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600590.SH	泰豪科技	1.26	电力设备及新能源		-27.23	-28.69	114.65	2.67	105.25	39.52	9.75	2.72
300604.SZ	长川科技	1.23	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000933.SZ	神火股份	1.16	有色金属	连续重仓3期	19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
600499.SH	科达制造	1.16	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
603345.SH	安井食品	1.16	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.64	-27.04
交易收益		-8.86
电子	25.21	-8.07	-32.0	-35.72
通信	18.39	-6.98	-37.95	-33.35
有色金属	12.19	0.69	5.65	-8.41
电力设备及新能源	8.91	-1.81	-20.27	-21.5
机械	6.7	-1.77	-26.37	-19.0
基础化工	2.78	-0.35	-12.64	-18.2
食品饮料	2.78	0.16	5.6	6.18
医药	2.59	0.27	10.38	8.34
交通运输	2.26	0.32	14.12	9.37
计算机	2.18	-0.26	-11.93	-13.46
汽车	2.17	-0.27	-12.3	-5.86
石油石化	1.06	0.3	28.45	14.36
国防军工	0.88	-0.15	-16.74	-18.84
建材	0.8	-0.37	-45.8	-25.34
轻工制造	0.77	-0.02	-2.43	-1.11
非银行金融	0.45	-0.05	-11.92	-2.06
煤炭	0.36	0.13	36.48	18.67
传媒	0.31	0.09	27.7	3.34
家电	0.3	-0.08	-26.69	1.47
农林牧渔	0.26	0.08	30.05	15.44
电力及公用事业	0.26	0.03	13.32	2.94
建筑	0.25	-0.04	-17.62	-0.95
房地产	0.21	-0.05	-23.13	6.18
钢铁	0.2	-0.01	-4.86	-1.44
消费者服务	0.18	0.01	5.57	10.09
商贸零售	0.13	0.01	6.87	8.23
纺织服装	0.05	0.01	14.68	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化