泓德泓信混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002801.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：李子昂

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.99%（49.10%）	-8.39%（49.10%）	-26.63%（41.77%）	27.57%（31.33%）	-0.30（58.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.26%（25.00%）	-75.49%（25.00%）	-8.17%（28.48%）	43.80%（27.22%）	-1.72（35.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.66%（28.16%）	-76.45%（28.16%）	-14.37%（31.33%）	34.26%（28.48%）	-2.23（43.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.33%（46.20%）	-32.08%（46.20%）	-21.26%（33.54%）	28.97%（23.10%）	-1.11（58.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.26%（38.59%）	-38.12%（38.59%）	-26.63%（39.87%）	30.91%（25.32%）	-1.23（50.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.36%（53.76%）	-5.36%（53.76%）	-26.63%（42.09%）	25.73%（36.08%）	-0.21（58.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.93%（70.27%）	13.55%（70.27%）	-26.63%（42.09%）	22.40%（43.67%）	0.60（68.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.65%（70.29%）	11.04%（70.29%）	-26.63%（49.05%）	23.27%（40.82%）	0.47（62.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.65%（57.02%）	10.65%（57.02%）	-16.08%（43.84%）	19.28%（43.84%）	0.55（56.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.55%（42.47%）	-22.55%（42.47%）	-28.89%（38.55%）	20.87%（43.37%）	-1.08（37.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.12%（52.41%）	-7.12%（52.41%）	-17.76%（50.55%）	12.53%（64.29%）	-0.57（50.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.85%（51.10%）	6.85%（51.10%）	-20.57%（35.06%）	25.96%（35.50%）	0.26（51.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.44%（66.67%）	35.44%（66.67%）	-12.05%（43.32%）	17.24%（43.68%）	2.06（74.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.39	6.04	5.83	4.96
券商	5.2	3.02	3.11	2.69
通用设备	1.75	2.63	2.84	3.79
电网设备	1.77	2.42	2.59	2.31
消费电子	1.95	2.35	2.49	3.99
航空航天兵装	2.29	2.27	2.42	1.09
半导体设计	1.45	2.25	2.42	5.39
PCB	2.48	1.9	2.01	2.99
显示面板	1.74	1.79	2.25	2.08
电池环节	1.52	2.29	2.08	3.71
电力燃气	1.06	2.46	1.89	0.42
创新药	2.81	0.92	1.12	1.23
食品	1.04	1.84	1.75	1.71
农化工	1.72	2.51	2.49	0.72
光通信	2.32	1.29	1.79	3.73

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	1.11	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	0.87	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002636.SZ	金安国纪	0.73	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
300502.SZ	新易盛	0.7	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300054.SZ	鼎龙股份	0.59	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
301536.SZ	星宸科技	0.57	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688002.SH	睿创微纳	0.52	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300223.SZ	君正股份	0.5	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300857.SZ	协创数据	0.49	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
301377.SZ	鼎泰高科	0.46	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
300604.SZ	长川科技	0.44	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688257.SH	新锐股份	0.43	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
688498.SH	源杰科技	0.41	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688059.SH	华锐精密	0.4	机械		-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
688090.SH	瑞松科技	0.4	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
603061.SH	金海通	0.39	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
300972.SZ	万辰集团	0.39	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
300975.SZ	商络电子	0.39	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
002842.SZ	翔鹭钨业	0.38	有色金属		-44.67	-16.73	40.86	11.15	1099.51
688025.SH	杰普特	0.37	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.13	-13.71
交易收益		1.87
电子	25.19	-8.48	-33.65	-35.72
机械	9.05	-2.3	-25.44	-19.0
基础化工	8.59	-1.58	-18.36	-18.2
有色金属	5.76	-0.35	-6.09	-8.41
电力设备及新能源	5.52	-1.23	-22.31	-21.5
通信	5.46	-1.63	-29.84	-33.35
计算机	4.55	-0.57	-12.44	-13.46
医药	3.86	0.21	5.41	8.34
非银行金融	3.47	-0.19	-5.58	-2.06
汽车	1.82	-0.11	-6.23	-5.86
食品饮料	1.79	0.05	2.88	6.18
国防军工	1.79	-0.2	-11.22	-18.84
传媒	1.75	0.13	7.21	3.34
电力及公用事业	1.75	0.01	0.53	2.94
石油石化	1.65	0.13	8.02	14.36
农林牧渔	1.22	0.06	5.26	15.44
银行	1.15	0.21	18.46	16.76
交通运输	1.15	0.13	11.55	9.37
建材	0.97	-0.21	-21.75	-25.34
钢铁	0.86	-0.03	-3.0	-1.44
轻工制造	0.85	0.02	1.81	-1.11
纺织服装	0.72	0.13	17.67	3.31
建筑	0.61	-0.12	-19.57	-0.95
商贸零售	0.6	0.04	6.96	8.23
家电	0.58	0.02	2.74	1.47
煤炭	0.57	0.1	17.88	18.67
房地产	0.55	0.12	22.04	6.18
消费者服务	0.26	0.06	21.21	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化