安信新回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002770.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.00%（47.97%）	-10.78%（47.97%）	-57.56%（14.20%）	52.82%（23.33%）	-0.20（51.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.34%（30.29%）	-97.58%（30.29%）	-14.46%（49.28%）	49.46%（79.28%）	-1.97（5.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.18%（25.65%）	-97.53%（25.65%）	-28.13%（36.38%）	40.76%（77.83%）	-2.39（9.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.67%（24.93%）	-77.79%（24.93%）	-42.33%（29.42%）	44.38%（52.75%）	-1.75（16.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.08%（26.81%）	-63.03%（26.81%）	-57.56%（13.77%）	59.78%（24.93%）	-1.05（42.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.97%（49.57%）	-5.97%（49.57%）	-57.56%（14.20%）	49.92%（22.75%）	-0.12（51.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	89.47%（83.73%）	37.65%（83.73%）	-57.56%（14.20%）	43.56%（22.17%）	0.86（79.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	102.39%（83.17%）	26.68%（83.17%）	-57.56%（14.20%）	39.57%（27.54%）	0.67（81.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.29%（71.60%）	22.29%（71.60%）	-14.52%（77.04%）	22.95%（62.45%）	0.97（75.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.90%（23.74%）	-30.90%（23.74%）	-33.94%（49.83%）	27.21%（47.41%）	-1.14（26.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.81%（37.76%）	-15.81%（37.76%）	-26.42%（59.56%）	17.27%（73.46%）	-0.92（27.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.21%（52.92%）	9.21%（52.92%）	-19.21%（70.31%）	31.37%（51.55%）	0.29（52.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	111.86%（96.31%）	111.86%（96.31%）	-16.81%（81.01%）	36.32%（21.59%）	3.08（97.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	29.99	29.8	22.87	11.17
PCB	13.43	11.0	20.54	6.7
半导体设计	4.3	9.01	3.46	14.75
半导体设备	0.0	1.08	5.07	10.53
电网设备	0.0	7.5	9.54	0.0
电池环节	6.48	0.98	1.24	1.01
消费电子	0.0	6.47	0.0	1.13
化学制剂	8.63	0.0	0.0	0.0
游戏影视	9.07	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	3.21	4.85	1.04
玻璃	3.61	0.55	0.7	9.73
原料药	4.26	0.0	3.5	0.0
新能源矿产	6.12	9.54	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	2.3	6.3	4.13
航空航天兵装	0.0	1.53	1.94	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.75	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688630.SH	芯碁微装	4.13	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688603.SH	天承科技	4.1	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
002916.SZ	深南电路	4.04	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300285.SZ	国瓷材料	3.87	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
603986.SH	兆易创新	3.83	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688012.SH	中微公司	3.52	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300502.SZ	新易盛	3.42	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300751.SZ	迈为股份	3.31	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
300408.SZ	三环集团	3.29	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300666.SZ	江丰电子	3.11	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688082.SH	盛美上海	3.04	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
301526.SZ	国际复材	2.96	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002080.SZ	中材科技	2.96	建材	连续重仓5期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688233.SH	神工股份	2.82	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688041.SH	海光信息	2.78	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603256.SH	宏和科技	2.62	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002371.SZ	北方华创	2.49	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300223.SZ	君正股份	2.34	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688521.SH	芯原股份	2.26	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.01	-42.38
交易收益		-4.52
电子	51.57	-21.81	-42.28	-35.72
基础化工	13.1	-6.49	-49.56	-18.2
通信	11.17	-4.35	-38.97	-33.35
建材	7.11	-3.17	-44.62	-25.34
机械	7.02	-2.49	-35.51	-19.0
电力设备及新能源	0.58	-0.24	-41.07	-21.5
医药	0.45	0.7	154.43	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.31	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化