汇添富多策略定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002746.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：袁锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.11%（63.14%）	-9.72%（63.14%）	-36.43%（22.94%）	30.63%（26.47%）	-0.32（71.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.11%（22.35%）	-66.41%（22.35%）	-6.71%（28.43%）	31.90%（40.98%）	-2.08（6.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.74%（23.92%）	-76.69%（23.92%）	-14.13%（27.65%）	24.83%（48.24%）	-3.09（6.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.72%（28.63%）	-46.71%（28.63%）	-24.35%（26.27%）	25.64%（36.47%）	-1.82（28.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.97%（38.04%）	-37.66%（38.04%）	-36.43%（20.39%）	37.46%（19.22%）	-1.01（69.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.14%（75.88%）	-5.14%（75.88%）	-36.43%（23.14%）	28.07%（28.04%）	-0.18（78.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.86%（38.80%）	1.91%（38.80%）	-36.43%（25.49%）	20.93%（56.67%）	0.09（38.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.72%（42.54%）	2.21%（42.54%）	-36.43%（26.27%）	18.61%（74.31%）	0.12（44.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.15%（63.13%）	7.15%（63.13%）	-15.69%（50.49%）	17.59%（59.28%）	0.41（68.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.78%（69.71%）	-14.78%（69.71%）	-26.01%（59.62%）	18.13%（77.20%）	-0.82（57.98%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.36%（68.41%）	-10.36%（68.41%）	-16.39%（80.00%）	10.51%（89.40%）	-0.99（46.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.28%（37.35%）	2.28%（37.35%）	-10.99%（87.17%）	12.54%（94.47%）	0.18（45.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.39%（19.47%）	13.39%（19.47%）	-7.49%（94.71%）	9.35%（97.45%）	1.43（61.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	18.03	19.76	11.9	0.0
工业金属	6.76	10.51	9.6	7.89
农化工	12.08	9.47	5.66	0.0
电池环节	4.12	3.54	9.4	3.89
石油开采炼化	4.02	4.36	0.0	0.0
化学制剂	0.0	0.0	0.0	0.0
动力煤	2.14	1.1	0.23	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	17.98
半导体设计	0.0	0.0	0.0	16.11
白酒	2.12	0.0	1.24	0.0
半导体设备	0.0	0.0	3.92	9.92
光通信	2.22	0.0	3.51	6.3
创新药	1.11	2.29	2.86	0.0
工程机械	2.66	2.88	4.73	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	9.92	电子	连续重仓2期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002484.SZ	江海股份	7.66	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688249.SH	晶合集成	6.89	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
002008.SZ	大族激光	5.49	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600563.SH	法拉电子	5.4	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
688486.SH	龙迅股份	4.96	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
002138.SZ	顺络电子	4.92	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300502.SZ	新易盛	4.21	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603979.SH	金诚信	3.82	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
300870.SZ	欧陆通	3.15	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
300750.SZ	宁德时代	3.05	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000657.SZ	中钨高新	2.96	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
002353.SZ	杰瑞股份	2.7	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002851.SZ	麦格米特	2.62	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
300751.SZ	迈为股份	2.24	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
300661.SZ	圣邦股份	2.14	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
603986.SH	兆易创新	2.12	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300570.SZ	太辰光	2.09	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
000510.SZ	新金路	1.95	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
002957.SZ	科瑞技术	1.81	机械		-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.59	-26.51
交易收益		8.09
电子	54.19	-22.7	-41.88	-35.72
机械	14.81	-6.12	-41.33	-19.0
有色金属	7.89	-0.73	-9.2	-8.41
电力设备及新能源	7.43	-2.25	-30.28	-21.5
通信	6.3	-2.09	-33.12	-33.35
基础化工	1.95	-0.73	-37.28	-18.2
消费者服务	0.02	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化