大摩科技领先混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002707.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：雷志勇、贾昌浩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.48%（51.88%）	-8.97%（51.88%）	-51.36%（42.75%）	46.90%（49.71%）	-0.19（52.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.66%（16.67%）	-99.36%（16.67%）	-20.30%（18.26%）	82.65%（29.57%）	-1.20（45.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.02%（26.52%）	-97.46%（26.52%）	-29.36%（30.14%）	62.75%（27.83%）	-1.55（54.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.92%（30.72%）	-75.46%（30.72%）	-39.46%（41.74%）	48.62%（37.25%）	-1.55（40.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.64%（27.68%）	-62.49%（27.68%）	-51.36%（42.17%）	53.43%（47.25%）	-1.17（23.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.87%（62.03%）	-0.87%（62.03%）	-51.36%（42.75%）	43.48%（53.19%）	-0.02（62.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.62%（48.96%）	19.00%（48.96%）	-51.36%（42.75%）	37.22%（56.38%）	0.51（48.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	80.73%（73.08%）	21.96%（73.08%）	-51.36%（42.90%）	37.19%（46.23%）	0.59（72.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	38.14%（87.56%）	38.14%（87.56%）	-16.71%（69.46%）	22.38%（64.40%）	1.70（93.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.19%（25.88%）	-30.19%（25.88%）	-43.58%（4.14%）	35.10%（6.21%）	-0.86（64.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.15%（15.52%）	-23.15%（15.52%）	-35.92%（15.96%）	31.16%（10.43%）	-0.74（40.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	30.60%（93.68%）	30.60%（93.68%）	-24.54%（37.22%）	37.58%（25.26%）	0.81（92.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.15%（37.08%）	41.15%（37.08%）	-20.27%（55.80%）	27.66%（73.19%）	1.49（41.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	25.99	18.11	18.94	14.99
消费电子	5.9	12.22	3.92	5.03
行业应用软件	10.86	9.47	4.82	3.3
光通信	0.0	4.18	0.0	22.72
通信设备	4.49	13.46	6.11	3.19
电网设备	4.4	8.05	8.81	0.0
PCB	0.0	1.91	8.51	13.5
风电	12.16	10.8	2.83	0.0
计算机设备	0.0	1.51	1.47	0.0
半导体封测	3.52	0.0	4.7	1.35
自动化设备	1.7	0.0	5.75	10.87
半导体材料	2.47	2.87	2.76	4.37
半导体设备	1.62	3.27	3.13	2.91
显示面板	1.4	2.48	2.39	2.03
军工电子	3.77	0.0	0.0	0.53

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688777.SH	中控技术	8.87	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
300502.SZ	新易盛	7.97	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	5.09	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	5.05	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300666.SZ	江丰电子	4.37	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688041.SH	海光信息	4.31	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688143.SH	长盈通	4.21	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
002916.SZ	深南电路	3.97	电子	连续重仓2期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300308.SZ	中际旭创	3.74	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002609.SZ	捷顺科技	3.3	计算机		6.96	-14.55	76.8	2.09	16.25	110.25	28.24	27.17
003031.SZ	中瓷电子	3.19	电子		-46.58	-41.11	128.45	12.69	12.47	59.82	43.75	37.63
300394.SZ	天孚通信	2.96	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
001389.SZ	广合科技	2.94	电子	连续重仓2期	-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
688652.SH	京仪装备	2.91	电子	连续重仓9期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
603738.SH	泰晶科技	2.81	电子	连续重仓2期	-54.47	-41.11	348.04	12.85	54.81	-5.48	20.81	23.01
603083.SH	剑桥科技	2.74	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
300602.SZ	飞荣达	2.7	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
300661.SZ	圣邦股份	2.37	电子	连续重仓2期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300679.SZ	电连技术	2.33	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
688279.SH	峰岹科技	2.08	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.86	-30.48
交易收益		0.29
电子	50.51	-19.11	-37.84	-35.72
通信	18.51	-6.26	-33.82	-33.35
计算机	13.6	-3.15	-23.16	-13.46
国防军工	6.22	-0.6	-9.63	-18.84
机械	3.49	-1.42	-40.74	-19.0
基础化工	0.53	-0.23	-43.91	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化