前海开源沪港深大消费主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002662.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：田维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.81%（85.86%）	-8.17%（85.86%）	-19.76%（86.27%）	13.71%（96.08%）	-0.60（76.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.55%（93.14%）	307.31%（93.14%）	-0.68%（93.14%）	13.42%（85.29%）	22.90（96.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.19%（98.04%）	80.42%（98.04%）	-3.48%（98.04%）	13.99%（90.20%）	5.75（99.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.61%（94.12%）	2.43%（94.12%）	-5.73%（97.06%）	10.73%（96.08%）	0.23（94.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.69%（96.08%）	-3.37%（96.08%）	-11.21%（99.02%）	12.69%（96.08%）	-0.27（95.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.61%（84.27%）	-6.61%（84.27%）	-19.76%（86.27%）	13.28%（97.06%）	-0.50（75.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.60%（64.79%）	7.98%（64.79%）	-19.76%（88.24%）	13.40%（99.02%）	0.60（84.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.34%（41.18%）	3.98%（41.18%）	-19.76%（94.12%）	13.26%（99.02%）	0.30（69.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.56%（93.75%）	1.56%（93.75%）	-29.25%（31.15%）	24.97%（44.26%）	0.06（93.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	9.69%（100.00%）	9.69%（100.00%）	-16.60%（96.88%）	24.86%（85.94%）	0.39（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.70%（73.44%）	-15.70%（73.44%）	-25.94%（60.29%）	16.40%（83.82%）	-0.96（62.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.93%（23.53%）	5.93%（23.53%）	-8.59%（95.89%）	12.60%（97.26%）	0.47（39.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.67%（19.18%）	20.67%（19.18%）	-8.79%（81.82%）	13.49%（81.82%）	1.53（60.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电信	16.54	16.36	15.87	14.2
香港互联网	16.2	13.5	11.92	14.57
香港银行	0.0	3.73	0.0	6.07
香港非银	23.28	20.19	18.84	6.33
白色家电	2.95	2.66	6.37	8.75
白酒	1.27	1.87	1.63	10.14
全国性银行	4.49	5.29	5.22	6.55
保险	5.51	5.37	5.9	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	10.04	3.83	0.0	0.0
香港地产	1.72	2.0	6.07	5.44
游戏影视	8.4	4.78	0.0	0.0
香港家电家居	1.38	2.97	6.18	3.73
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	9.17	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0941.HK	中国移动	8.77	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
000333.SZ	美的集团	8.75	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600036.SH	招商银行	6.55	银行	连续重仓7期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
6963.HK	阳光保险	6.33	香港金地	连续重仓4期	-0.44	8.95	5.6	0.61
1398.HK	工商银行	6.07	香港金地		15.29	8.95	5.52	0.54
1209.HK	华润万象生活	5.44	香港金地	连续重仓6期	8.98	8.95	19.05	4.89
9988.HK	阿里巴巴-W	5.4	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600519.SH	贵州茅台	4.73	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
9992.HK	泡泡玛特	3.73	香港消费	连续重仓5期	-14.87	0.01	14.57	8.35
0728.HK	中国电信	3.27	香港科技	连续重仓9期	5.02	-28.38	11.02	0.77
1579.HK	颐海国际	3.17	香港消费		25.38	0.01	13.96	2.5
603369.SH	今世缘	2.27	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
0762.HK	中国联通	2.17	香港科技		-14.89	-28.38	8.44	0.46
603198.SH	迎驾贡酒	2.1	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
600660.SH	福耀玻璃	1.13	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
000596.SZ	古井贡酒	1.05	食品饮料		12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.08	6.34
交易收益		-1.57
香港科技	28.77	1.81	6.28	-19.21
香港金地	17.84	1.84	10.33	11.72
食品饮料	10.14	1.56	15.34	6.18
家电	8.75	0.8	9.18	1.47
香港消费	6.9	0.5	7.23	3.32
银行	6.55	1.3	19.87	16.76
汽车	1.13	0.1	9.09	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化