泰康沪港深精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002653.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：黄成扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.25%（61.62%）	-16.96%（61.62%）	-25.38%（71.57%）	21.09%（60.78%）	-0.80（58.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.74%（26.47%）	21.09%（26.47%）	-2.77%（36.27%）	27.95%（34.31%）	0.75（27.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.32%（31.37%）	-58.81%（31.37%）	-10.67%（33.33%）	24.55%（40.20%）	-2.40（12.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.10%（35.29%）	-42.60%（35.29%）	-19.51%（35.29%）	19.86%（50.98%）	-2.14（8.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.76%（43.14%）	-35.73%（43.14%）	-22.85%（50.00%）	21.70%（50.98%）	-1.65（30.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.46%（58.43%）	-17.46%（58.43%）	-25.38%（73.53%）	20.46%（61.76%）	-0.85（51.69%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.59%（67.61%）	8.44%（67.61%）	-25.38%（74.51%）	19.88%（70.59%）	0.42（70.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.73%（61.76%）	6.23%（61.76%）	-25.38%（77.45%）	18.92%（79.41%）	0.33（73.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.10%（70.83%）	-5.10%（70.83%）	-20.25%（68.85%）	24.80%（45.90%）	-0.21（68.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.37%（24.59%）	-23.37%（24.59%）	-32.71%（67.19%）	26.25%（79.69%）	-0.89（11.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.27%（51.56%）	-19.27%（51.56%）	-26.85%（50.00%）	16.08%（88.24%）	-1.20（20.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.02%（39.71%）	9.02%（39.71%）	-13.42%（72.60%）	16.84%（80.82%）	0.54（47.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.18%（64.38%）	36.18%（64.38%）	-13.85%（68.69%）	19.41%（67.68%）	1.86（78.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	13.17	13.7	9.77	2.56
香港有色	14.19	18.24	12.31	2.02
香港银行	5.15	3.58	3.9	6.91
香港创新药	5.35	7.71	6.78	6.94
香港汽车	3.16	1.41	5.69	2.73
香港电信	1.39	0.0	1.36	0.0
香港电子	3.94	1.86	0.18	9.84
区域性银行	1.29	3.45	4.02	1.74
香港非银	2.79	6.32	3.26	0.0
香港公用	1.01	0.0	0.77	3.22
香港能源	0.67	2.17	2.72	0.0
电网设备	0.0	1.62	1.8	2.85
游戏影视	2.55	2.84	4.04	2.44
工业金属	2.57	1.93	2.14	1.12
PCB	0.86	1.25	1.39	3.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	5.0	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
2359.HK	药明康德	4.76	香港医药	连续重仓7期	21.37	5.47	20.08	7.19
0981.HK	中芯国际	4.47	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300750.SZ	宁德时代	3.13	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002028.SZ	思源电气	2.85	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
3618.HK	重庆农村商业银行	2.76	香港金地	连续重仓2期	9.52	8.95	4.75	0.45
0175.HK	吉利汽车	2.73	香港制造	连续重仓7期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
0700.HK	腾讯控股	2.56	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1888.HK	建滔积层板	2.55	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
2888.HK	渣打集团	2.5	香港金地		-1.5	8.95	11.72	1.28
002602.SZ	世纪华通	2.44	传媒	连续重仓5期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
6160.HK	百济神州	2.18	香港医药	连续重仓3期	34.04	5.47	65.59
600183.SH	生益科技	2.14	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603986.SH	兆易创新	2.01	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300438.SZ	鹏辉能源	1.96	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
601009.SH	南京银行	1.74	银行	连续重仓3期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601100.SH	恒立液压	1.7	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
3866.HK	青岛银行	1.65	香港金地		13.03	8.95	4.02	0.54
0992.HK	联想集团	1.65	香港科技		-0.32	-28.38	19.06	4.77
688536.SH	思瑞浦	1.6	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.63	-12.04
交易收益		0.82
香港科技	15.4	-4.5	-29.2	-19.21
电子	14.33	-5.36	-37.44	-35.72
电力设备及新能源	8.75	-2.57	-29.41	-21.5
香港金地	8.48	1.01	11.91	11.72
香港医药	6.94	2.2	31.73	12.97
香港制造	6.18	-0.7	-11.35	-10.27
香港周期	5.23	0.16	3.06	14.99
通信	5.0	-1.95	-39.01	-33.35
基础化工	2.65	-0.22	-8.34	-18.2
传媒	2.44	-0.07	-2.72	3.34
机械	2.11	-0.56	-26.43	-19.0
银行	1.74	0.35	20.42	16.76
有色金属	1.12	-0.55	-49.02	-8.41
计算机	1.09	-0.15	-14.19	-13.46
交通运输	0.96	0.27	27.59	9.37
电力及公用事业	0.54	0.06	11.52	2.94
国防军工	0.35	-0.17	-48.03	-18.84
房地产	0.31	-0.12	-37.47	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化