中邮未来新蓝筹灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002620.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：白鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.36%（4.15%）	-48.64%（4.15%）	-55.84%（5.19%）	42.17%（20.76%）	-1.15（12.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.29%（34.95%）	-58.07%（34.95%）	-10.47%（23.53%）	47.94%（40.83%）	-1.21（31.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.84%（25.61%）	-79.88%（25.61%）	-19.31%（19.03%）	38.66%（43.94%）	-2.07（23.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.28%（23.53%）	-59.17%（23.53%）	-34.09%（17.30%）	33.91%（39.10%）	-1.74（36.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.76%（6.92%）	-71.80%（6.92%）	-55.84%（4.84%）	47.04%（19.72%）	-1.53（40.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-41.40%（4.15%）	-41.40%（4.15%）	-55.84%（5.19%）	40.53%（19.03%）	-1.02（13.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-33.14%（2.49%）	-18.23%（2.49%）	-55.84%（5.54%）	34.45%（24.91%）	-0.53（2.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-32.66%（4.46%）	-12.42%（4.46%）	-55.84%（5.54%）	31.54%（38.06%）	-0.39（4.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.43%（54.55%）	23.43%（54.55%）	-17.76%（52.61%）	22.06%（60.66%）	1.06（62.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.11%（22.75%）	-27.11%（22.75%）	-30.22%（65.32%）	21.94%（74.60%）	-1.24（9.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.18%（91.13%）	-2.18%（91.13%）	-15.07%（91.58%）	16.26%（67.40%）	-0.13（91.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.06%（19.05%）	-8.06%（19.05%）	-19.83%（65.84%）	26.06%（68.68%）	-0.31（16.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.74%（28.47%）	27.74%（28.47%）	-18.09%（46.02%）	28.02%（38.06%）	0.99（18.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	10.24	11.43	8.7	0.0
航空航天兵装	6.42	0.0	8.61	4.82
风电	4.64	6.18	12.27	10.56
通信设备	6.45	4.93	0.0	4.26
新能源矿产	5.37	7.46	7.54	9.29
电池环节	9.38	11.66	6.15	0.0
游戏影视	2.12	0.0	0.93	0.0
自动化设备	0.0	5.03	3.84	6.53
储能	8.33	4.83	0.0	0.0
化学制品	5.43	2.87	2.58	0.0
工业金属	3.29	3.14	4.79	6.08
半导体设计	0.0	4.18	5.1	4.8
通用设备	0.0	4.69	0.0	5.26
PCB	6.67	4.57	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	6.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605376.SH	博迁新材	9.29	有色金属	连续重仓6期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688200.SH	华峰测控	7.77	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
301021.SZ	英诺激光	6.53	机械	连续重仓2期	-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77
300776.SZ	帝尔激光	6.14	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
301013.SZ	利和兴	6.13	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
600549.SH	厦门钨业	6.08	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
301232.SZ	飞沃科技	5.39	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
002046.SZ	国机精工	5.26	机械		-24.68	-22.85	242.6	9.28	-51.26	55.53	14.78	10.9
002487.SZ	大金重工	5.17	电力设备及新能源	连续重仓7期	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
600498.SH	烽火通信	4.86	通信	连续重仓2期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
300900.SZ	广联航空	4.82	国防军工	连续重仓2期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
688347.SH	华虹宏力	4.8	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688328.SH	深科达	4.44	电子		-32.98	-41.11	243.12	10.75	209.47	108.09	81.93	51.75
300136.SZ	信维通信	4.26	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
605358.SH	立昂微	4.16	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
603698.SH	航天工程	2.75	机械		-50.92	-22.85	92.43	5.94	4.41	85.05	24.0	14.26
601869.SH	长飞光纤	2.73	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.57	-47.0
交易收益		-6.3
机械	32.19	-14.97	-46.49	-19.0
电子	21.17	-7.64	-36.09	-35.72
有色金属	15.38	-8.69	-56.51	-8.41
通信	11.85	-5.91	-49.92	-33.35
电力设备及新能源	5.17	-1.26	-24.36	-21.5
国防军工	4.82	-2.23	-46.25	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化