融通新消费灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002605.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：关山、李蕤宏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.31%（53.80%）	-14.68%（53.80%）	-29.20%（24.46%）	21.67%（17.93%）	-0.68（64.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.27%（81.52%）	385.81%（81.52%）	-2.78%（28.26%）	29.38%（13.59%）	13.13（56.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.13%（71.74%）	79.29%（71.74%）	-3.14%（79.35%）	23.16%（26.09%）	3.42（59.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	8.30%（97.83%）	37.02%（97.83%）	-5.49%（92.39%）	20.02%（19.57%）	1.85（96.74%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.54%（88.59%）	-1.08%（88.59%）	-14.50%（68.48%）	21.44%（19.57%）	-0.05（88.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.19%（44.57%）	-18.19%（44.57%）	-32.08%（17.39%）	20.90%（17.93%）	-0.87（55.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-9.51%（43.65%）	-4.87%（43.65%）	-34.10%（24.46%）	18.27%（35.33%）	-0.27（44.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.79%（52.84%）	-4.86%（52.84%）	-34.10%（32.61%）	18.21%（65.76%）	-0.27（50.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.17%（83.08%）	8.17%（83.08%）	-6.54%（91.14%）	7.11%（96.20%）	1.15（93.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.10%（93.04%）	-7.10%（93.04%）	-10.95%（95.86%）	7.41%（97.04%）	-0.96（17.09%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.99%（76.92%）	-9.99%（76.92%）	-14.94%（91.06%）	8.39%（97.21%）	-1.19（26.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.24%（51.40%）	-0.24%（51.40%）	-20.10%（65.38%）	18.92%（87.36%）	-0.01（51.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.25%（36.26%）	2.25%（36.26%）	-12.79%（41.85%）	15.30%（65.76%）	0.15（36.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	1.19	73.04	46.96	51.67
旅游&服务	0.62	17.52	10.7	12.23
商贸	3.87	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	3.07	0.0	0.0	2.57
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	3.38	3.71	4.06	4.48
养殖业	4.37	0.0	0.0	0.0
区域性银行	8.16	0.0	0.0	0.0
消费电子	5.22	0.0	0.0	0.0
教育营销	4.69	0.0	0.0	0.0
保险	7.75	0.0	0.0	0.0
纺织制造	3.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	5.02	0.0	0.0	6.57
创新药	5.05	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.99	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603919.SH	金徽酒	8.11	食品饮料	连续重仓3期	11.98	7.5	23.48	2.26	-30.98	8.25	11.56	5.18
601888.SH	中国中免	6.82	消费者服务	连续重仓5期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
000799.SZ	酒鬼酒	6.51	食品饮料		-19.5	7.5		3.77	69.28	73.65	14.99	13.58
603369.SH	今世缘	5.96	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
603198.SH	迎驾贡酒	5.78	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
000568.SZ	泸州老窖	5.43	食品饮料	连续重仓3期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
000596.SZ	古井贡酒	5.07	食品饮料		12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
688981.SH	中芯国际	4.97	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600809.SH	山西汾酒	4.82	食品饮料	连续重仓3期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
601579.SH	会稽山	4.48	食品饮料	连续重仓4期	71.21	7.5	26.0	1.88	40.21	7.55	14.02	9.21
688347.SH	华虹宏力	3.75	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
301073.SZ	君亭酒店	3.13	消费者服务	连续重仓3期	-10.49	2.56	131.33	4.0	49.5	161.73	54.17	39.21
603402.SH		2.89	消费者服务	连续重仓2期	-11.7	2.56	16.94	2.14	-29.31	13.39	6.91	4.95
688256.SH	寒武纪	2.82	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002627.SZ	三峡旅游	2.75	消费者服务		20.31	2.56	67.31	1.35	-37.21	69.22	20.33	14.44
002780.SZ	三夫户外	2.57	纺织服装		20.43	-1.91	28.14	2.47	798.36	91.55	104.48	67.81
600054.SH	黄山旅游	2.28	消费者服务		-3.74	2.56	27.07	1.64	-4.43	12.25	6.86	4.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.14	8.68
交易收益		-0.55
食品饮料	56.15	13.02	23.18	6.18
消费者服务	17.87	-0.15	-0.81	10.09
电子	11.54	-4.25	-36.81	-35.72
纺织服装	2.57	0.61	23.89	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化