中银证券价值精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002601.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：林博程、赵颖芳(休产假)

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.47%（66.67%）	-6.58%（66.67%）	-23.05%（74.47%）	24.07%（69.50%）	-0.27（63.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.80%（43.26%）	-18.89%（43.26%）	-1.33%（80.14%）	9.84%（89.36%）	-1.92（17.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.95%（61.70%）	-44.69%（61.70%）	-6.85%（75.18%）	18.77%（72.34%）	-2.38（31.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.96%（58.87%）	-24.81%（58.87%）	-11.50%（82.98%）	18.28%（72.34%）	-1.36（36.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.12%（56.74%）	-31.42%（56.74%）	-18.35%（70.92%）	24.17%（65.25%）	-1.30（42.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.22%（58.16%）	-1.22%（58.16%）	-23.05%（74.47%）	23.16%（72.34%）	-0.05（58.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.98%（52.59%）	10.44%（52.59%）	-23.05%（77.30%）	21.14%（69.50%）	0.49（53.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.30%（19.33%）	2.07%（19.33%）	-28.93%（59.57%）	21.94%（65.25%）	0.09（21.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.36%（64.63%）	16.36%（64.63%）	-36.69%（1.04%）	36.26%（5.21%）	0.45（47.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	13.09%（96.88%）	13.09%（96.88%）	-13.70%（89.52%）	27.84%（20.00%）	0.47（95.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.40%（5.71%）	-25.40%（5.71%）	-33.28%（4.96%）	14.92%（38.02%）	-1.70（1.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.03%（5.79%）	-14.03%（5.79%）	-23.86%（25.55%）	24.46%（35.77%）	-0.57（4.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.25%（38.69%）	36.25%（38.69%）	-9.92%（68.79%）	18.13%（69.50%）	2.00（42.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	28.72	18.72	14.92	25.64
农化工	10.35	14.59	10.81	11.31
贵金属	10.57	13.49	7.27	0.0
券商	1.05	1.93	3.17	6.63
电力燃气	0.0	0.0	11.97	2.6
石油开采炼化	0.0	9.15	7.54	5.84
电池环节	1.56	1.68	1.31	1.15
动力煤	6.25	0.0	3.74	5.66
住宅开发	0.0	0.0	3.2	0.0
防水耐火材料	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	1.87	0.0	1.03	5.95
新能源矿产	3.59	2.88	6.82	3.81
旅游&服务	0.0	9.25	1.03	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600938.SH	中国海油	5.84	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601899.SH	紫金矿业	5.06	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002648.SZ	卫星化学	4.81	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
002895.SZ	川恒股份	4.79	基础化工	连续重仓4期	2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
000933.SZ	神火股份	4.78	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
000807.SZ	云铝股份	4.76	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
600096.SH	云天化	4.36	基础化工		-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
600989.SH	宝丰能源	4.17	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
601168.SH	西部矿业	4.11	有色金属	连续重仓6期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
601898.SH	中煤能源	3.99	煤炭		22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
603993.SH	洛阳钼业	3.99	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
601336.SH	新华保险	3.06	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601211.SH	国泰海通	2.98	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600595.SH	中孚实业	2.94	有色金属		0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
601628.SH	中国人寿	2.9	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
001286.SZ	陕西能源	2.6	电力及公用事业		-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33
601995.SH	中金公司	2.59	非银行金融		-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
603444.SH	吉比特	2.57	传媒		-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
603799.SH	华友钴业	2.47	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
002558.SZ	巨人网络	2.26	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.19	8.13
交易收益		2.57
有色金属	29.46	3.99	13.56	-8.41
基础化工	21.44	0.99	4.64	-18.2
非银行金融	12.59	-0.62	-4.9	-2.06
煤炭	6.67	1.5	22.56	18.67
传媒	6.1	-0.6	-9.81	3.34
石油石化	5.84	1.56	26.71	14.36
电子	4.38	-1.3	-29.58	-35.72
电力及公用事业	2.6	-0.05	-1.97	2.94
消费者服务	1.11	0.06	5.8	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化