平安消费精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002598.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：区少萍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.46%（23.91%）	-23.02%（23.91%）	-26.38%（40.22%）	18.31%（43.48%）	-1.26（22.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.94%（62.50%）	250.52%（62.50%）	-1.98%（53.80%）	18.13%（63.59%）	13.82（60.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.77%（57.61%）	53.95%（57.61%）	-3.93%（59.24%）	16.43%（71.20%）	3.28（56.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.81%（33.70%）	-10.66%（33.70%）	-10.16%（47.83%）	13.47%（77.17%）	-0.79（33.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.19%（37.50%）	-21.21%（37.50%）	-16.87%（45.11%）	15.72%（75.00%）	-1.35（27.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.03%（32.07%）	-20.03%（32.07%）	-26.60%（45.11%）	19.22%（23.91%）	-1.04（39.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.17%（90.61%）	6.38%（90.61%）	-29.67%（45.65%）	23.53%（4.89%）	0.27（86.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.89%（58.52%）	-3.43%（58.52%）	-31.55%（46.20%）	22.89%（12.50%）	-0.15（60.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.01%（10.00%）	-13.01%（10.00%）	-28.33%（18.99%）	23.90%（44.30%）	-0.54（6.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.80%（83.54%）	-10.80%（83.54%）	-22.25%（85.21%）	21.47%（68.64%）	-0.50（76.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.44%（41.42%）	-17.44%（41.42%）	-26.46%（43.02%）	15.48%（53.07%）	-1.13（34.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.77%（5.03%）	-15.77%（5.03%）	-27.46%（18.13%）	22.41%（49.45%）	-0.70（2.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.51%（100.00%）	44.51%（100.00%）	-14.45%（23.37%）	27.58%（0.00%）	1.61（98.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.37	12.87	5.08	0.0
香港家电家居	7.01	8.25	6.17	10.8
PCB	14.94	20.15	2.15	0.0
摩托及商用车	5.06	7.72	5.01	8.43
香港医美	4.9	7.03	5.08	0.0
食品	1.04	2.01	5.59	11.77
香港食品	5.0	5.1	5.32	0.0
光通信	7.32	10.47	7.16	0.0
白酒	0.0	0.0	6.37	5.47
白色家电	0.0	0.0	4.91	13.44
香港旅游服务	0.43	4.94	8.33	2.02
家居&服饰	3.53	0.0	0.0	6.16
商贸	3.28	0.0	0.0	1.02
香港创新药	5.12	5.21	0.0	0.0
香港汽车	1.46	0.0	2.56	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300972.SZ	万辰集团	7.11	农林牧渔	连续重仓2期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
000333.SZ	美的集团	6.55	家电	连续重仓2期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
1070.HK	TCL电子	6.19	香港消费	连续重仓2期	26.84	0.01	12.06	1.69
002832.SZ	比音勒芬	6.16	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
301345.SZ	涛涛车业	5.51	汽车	连续重仓4期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
300866.SZ	安克创新	5.28	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
605098.SH	行动教育	5.11	消费者服务	连续重仓2期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
9992.HK	泡泡玛特	4.61	香港消费	连续重仓7期	-14.87	0.01	14.57	8.35
600519.SH	贵州茅台	4.52	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603345.SH	安井食品	3.52	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
000921.SZ	海信家电	3.49	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
000651.SZ	格力电器	3.4	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
603129.SH	春风动力	2.93	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002831.SZ	裕同科技	2.48	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
2331.HK	李宁	2.38	香港消费	连续重仓2期	-10.36	0.01	11.71	1.24
2689.HK	玖龙纸业	2.26	香港制造		-30.82	-21.31	8.88	0.62
6862.HK	海底捞	2.02	香港消费	连续重仓2期	-10.16	0.01	13.2	5.34
002311.SZ	海大集团	1.7	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
000100.SZ	TCL科技	1.59	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000729.SZ	燕京啤酒	1.46	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.59	2.51
交易收益		-1.73
香港消费	15.2	1.55	10.2	3.32
家电	13.44	0.99	7.4	1.47
食品饮料	11.59	0.85	7.34	6.18
农林牧渔	8.81	-0.57	-6.46	15.44
汽车	8.43	-0.32	-3.79	-5.86
电子	6.87	0.17	2.5	-35.72
纺织服装	6.16	2.12	34.4	3.31
消费者服务	5.11	0.3	5.8	10.09
轻工制造	3.59	-0.5	-14.02	-1.11
香港制造	2.26	-0.51	-22.4	-10.27
基础化工	1.09	-0.05	-4.2	-18.2
商贸零售	1.02	0.2	19.35	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化