建信汇利灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002573.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：蒋严泽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.59%（2.00%）	-33.45%（2.00%）	-41.79%（3.43%）	29.49%（6.29%）	-1.13（4.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.54%（11.14%）	-48.77%（11.14%）	-7.56%（6.00%）	31.38%（8.86%）	-1.55（12.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.88%（8.57%）	-70.30%（8.57%）	-14.52%（6.29%）	23.98%（14.29%）	-2.93（10.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.61%（4.29%）	-53.49%（4.29%）	-28.23%（3.71%）	26.60%（7.71%）	-2.01（7.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.22%（2.86%）	-59.48%（2.86%）	-40.77%（2.86%）	31.72%（6.86%）	-1.88（4.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.02%（2.86%）	-26.02%（2.86%）	-41.79%（3.43%）	27.69%（6.57%）	-0.94（6.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.63%（6.21%）	-7.61%（6.21%）	-41.79%（3.43%）	22.43%（6.86%）	-0.34（6.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.02%（7.21%）	-4.94%（7.21%）	-41.79%（4.57%）	21.57%（13.43%）	-0.23（7.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.80%（16.19%）	-5.80%（16.19%）	-16.54%（48.12%）	17.30%（61.28%）	-0.34（10.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.88%（32.71%）	-21.88%（32.71%）	-27.68%（40.27%）	19.56%（55.29%）	-1.12（29.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.28%（19.80%）	-18.28%（19.80%）	-26.14%（23.08%）	16.01%（20.83%）	-1.14（27.99%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.08%（50.64%）	7.08%（50.64%）	-16.73%（45.48%）	20.51%（39.07%）	0.35（47.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.38%（47.81%）	15.38%（47.81%）	-8.47%（62.00%）	15.14%（34.57%）	1.02（37.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	17.72	27.73	11.02	6.25
区域性银行	1.73	0.0	0.0	0.0
全国性银行	1.64	0.0	0.0	0.0
保险	0.34	11.17	0.04	0.0
铁路公路	0.0	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	6.32	4.29	4.14	0.0
电池环节	0.79	3.76	2.06	13.71
半导体设计	0.0	0.0	2.92	18.59
光通信	0.84	0.0	0.0	11.25
动力煤	2.64	2.74	3.16	0.0
家居&服饰	4.06	0.0	0.0	0.0
贵金属	1.91	0.0	10.23	0.0
消费电子	5.53	3.81	3.15	0.97
半导体设备	0.0	2.89	1.62	8.29
建筑	2.21	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.99	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688041.SH	海光信息	4.94	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	4.8	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688521.SH	芯原股份	4.53	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
000811.SZ	冰轮环境	4.51	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300750.SZ	宁德时代	4.36	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300438.SZ	鹏辉能源	4.15	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688256.SH	寒武纪	3.89	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300604.SZ	长川科技	3.66	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	3.49	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688498.SH	源杰科技	3.22	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603979.SH	金诚信	2.71	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
600487.SH	亨通光电	2.6	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300502.SZ	新易盛	2.58	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603993.SH	洛阳钼业	2.49	有色金属	连续重仓3期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
300390.SZ	天华新能	2.31	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
688630.SH	芯碁微装	2.13	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002192.SZ	融捷股份	2.01	有色金属		-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
300568.SZ	星源材质	1.94	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
002384.SZ	东山精密	1.92	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.07	-30.98
交易收益		0.02
电子	41.4	-16.65	-40.22	-35.72
电力设备及新能源	13.02	-4.45	-34.19	-21.5
通信	11.25	-4.67	-41.48	-33.35
有色金属	9.18	-1.07	-11.6	-8.41
基础化工	6.27	-2.25	-35.91	-18.2
机械	2.29	-0.98	-42.88	-19.0
计算机	1.66	-0.94	-56.47	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化