大成国家安全主题灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002567.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李煜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.59%（24.22%）	-32.32%（24.22%）	-35.25%（71.28%）	29.79%（73.01%）	-1.08（18.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.68%（37.72%）	-50.69%（37.72%）	-6.83%（51.21%）	35.65%（66.78%）	-1.42（21.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.14%（49.83%）	-62.84%（49.83%）	-12.05%（59.52%）	32.79%（62.28%）	-1.92（31.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.70%（76.12%）	-23.98%（76.12%）	-18.03%（84.43%）	26.87%（67.47%）	-0.89（73.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.67%（58.13%）	-47.83%（58.13%）	-30.92%（79.93%）	30.33%（74.74%）	-1.58（37.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.34%（31.83%）	-24.34%（31.83%）	-35.25%（71.28%）	28.18%（74.39%）	-0.86（25.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.44%（15.66%）	-6.42%（15.66%）	-35.25%（71.63%）	25.98%（75.78%）	-0.25（14.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-20.47%（12.64%）	-7.39%（12.64%）	-35.25%（72.32%）	23.38%（88.58%）	-0.32（8.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.45%（56.36%）	25.45%（56.36%）	-15.59%（63.03%）	23.58%（49.76%）	1.08（63.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.44%（64.93%）	-19.44%（64.93%）	-27.60%（74.19%）	20.62%（80.65%）	-0.94（30.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.73%（86.69%）	-6.73%（86.69%）	-14.77%（92.31%）	14.15%（84.62%）	-0.48（84.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.14%（18.32%）	-8.14%（18.32%）	-20.04%（64.41%）	19.61%（94.66%）	-0.42（9.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.09%（8.90%）	19.09%（8.90%）	-13.55%（85.81%）	21.89%（79.24%）	0.87（13.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	64.56	51.28	36.36	43.46
半导体设计	2.38	0.0	3.08	8.16
军工电子	5.95	0.0	4.05	10.69
电网设备	3.62	0.0	5.72	5.95
摩托及商用车	7.65	7.24	0.0	0.0
航海装备	0.08	1.9	7.18	7.49
LED及其他	0.0	0.0	3.98	6.12
半导体制造	0.85	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	4.86	3.79
计算机设备	0.0	0.0	4.36	3.82
特钢	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.69	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	5.85	0.0
工业金属	0.12	0.14	3.75	0.0
半导体设备	0.08	0.12	3.71	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002179.SZ	中航光电	8.69	国防军工	连续重仓7期	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
002025.SZ	航天电器	8.11	国防军工	连续重仓7期	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
600150.SH	中国船舶	7.49	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688800.SH	瑞可达	6.12	电子	连续重仓2期	-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
600482.SH	中国动力	5.95	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
002023.SZ	海特高新	5.02	机械		-28.55	-22.85		2.58	-725.06
002935.SZ	天奥电子	4.94	国防军工	连续重仓2期	-30.49	-18.55	140.74	5.84	15.25
000039.SZ	中集集团	4.27	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
688385.SH	复旦微电	4.19	电子		-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
603678.SH	火炬电子	4.03	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
002049.SZ	紫光国微	3.96	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
300455.SZ	航天智装	3.82	计算机	连续重仓2期	-23.91	-14.55		9.26	77.74
603809.SH	豪能股份	3.79	汽车	连续重仓2期	-0.23	-8.77	29.17	2.22	-18.17	40.04	12.74	9.96
302132.SZ		3.7	国防军工	连续重仓7期	14.15	-18.55	44.93	7.64	273.87	27.11	11.52	9.11
300699.SZ	光威复材	3.68	国防军工	连续重仓2期	-15.64	-18.55	41.79	4.42	-17.05	29.01	10.28	6.29
688439.SH	振华风光	3.31	国防军工		-23.46	-18.55	67.68	1.85	-18.29	23.52	17.3	17.4
600372.SH	中航机载	3.05	国防军工	连续重仓4期	3.87	-18.55	45.79	1.39	32.62	17.11	11.45	7.78
688297.SH	中无人机	2.96	国防军工	连续重仓3期	-1.73	-18.55	316.57	5.02	587.52	202.75	145.17	86.89
688311.SH	盟升电子	2.63	通信	连续重仓2期	-0.73	-42.7		2.54	87.9	26.7	13.36	7.45
688682.SH	霍莱沃	2.52	国防军工		-20.67	-18.55		6.63	-324.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.78	-14.0
交易收益		2.25
国防军工	46.5	-9.53	-20.5	-18.84
机械	16.78	-0.05	-0.3	-19.0
电子	14.28	-5.44	-38.08	-35.72
电力设备及新能源	5.95	0.16	2.75	-21.5
计算机	3.82	-0.93	-24.19	-13.46
汽车	3.79	-0.12	-3.19	-5.86
通信	2.63	-0.35	-13.4	-33.35
消费者服务	0.03	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化