泓德泓汇混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002563.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：于浩成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.87%（86.75%）	9.59%（86.75%）	-32.13%（89.10%）	28.11%（93.16%）	0.34（90.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.51%（81.62%）	-12.45%（81.62%）	-5.52%（73.72%）	37.13%（66.45%）	-0.34（82.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.26%（72.22%）	-67.82%（72.22%）	-13.83%（69.23%）	27.67%（71.79%）	-2.45（28.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.76%（61.97%）	-49.21%（61.97%）	-25.65%（68.16%）	25.41%（79.06%）	-1.94（16.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.41%（93.59%）	-18.00%（93.59%）	-32.13%（87.39%）	32.13%（89.32%）	-0.56（91.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.78%（84.19%）	8.78%（84.19%）	-32.13%（89.10%）	26.50%（94.23%）	0.33（88.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	57.45%（83.91%）	25.48%（83.91%）	-32.13%（89.32%）	23.40%（96.37%）	1.09（93.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	65.03%（88.02%）	18.30%（88.02%）	-32.13%（90.38%）	24.98%（92.52%）	0.73（92.63%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.70%（46.42%）	10.70%（46.42%）	-21.96%（28.37%）	22.37%（53.01%）	0.48（47.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.92%（71.06%）	-18.92%（71.06%）	-30.67%（49.63%）	24.04%（46.88%）	-0.79（67.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.06%（27.68%）	-20.06%（27.68%）	-30.56%（24.55%）	16.26%（52.25%）	-1.23（24.44%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.89%（69.82%）	5.89%（69.82%）	-17.72%（72.57%）	28.08%（36.72%）	0.21（67.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.11%（63.93%）	46.11%（63.93%）	-11.15%（94.66%）	19.53%（90.81%）	2.36（90.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	10.71	4.35	4.87	23.31
电池环节	7.67	4.38	5.53	4.91
储能	1.46	3.04	3.12	0.29
工程机械	3.46	4.26	6.8	1.69
工业金属	1.99	10.63	6.72	0.97
消费电子	5.01	9.53	0.17	0.32
汽车智能化	1.57	0.83	0.84	1.78
通用设备	3.91	4.04	1.1	10.29
航空航天兵装	1.98	0.53	0.54	1.12
整车	1.96	0.0	0.0	0.9
非白酒	1.58	2.09	2.13	0.12
底盘轮胎及装饰	1.34	5.9	2.95	0.0
电网设备	2.63	2.28	2.32	1.42
LED及其他	4.56	2.1	2.94	4.72
风电	4.0	3.79	3.86	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	7.25	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688361.SH	中科飞测	6.32	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300567.SZ	精测电子	5.94	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688012.SH	中微公司	5.14	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688147.SH	微导纳米	4.82	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
002409.SZ	雅克科技	4.15	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300750.SZ	宁德时代	3.74	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301031.SZ	中熔电气	3.45	电子	连续重仓5期	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
688401.SH	路维光电	2.88	电子		-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38
600522.SH	中天科技	2.62	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688072.SH	拓荆科技	2.47	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300373.SZ	扬杰科技	2.33	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
600026.SH	中远海能	2.3	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
688200.SH	华峰测控	2.09	电子	连续重仓3期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002463.SZ	沪电股份	1.99	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
605060.SH	联德股份	1.8	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
000338.SZ	潍柴动力	1.78	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600176.SH	中国巨石	1.73	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600031.SH	三一重工	1.69	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002353.SZ	杰瑞股份	1.66	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.12	-21.65
交易收益		5.14
电子	50.37	-17.32	-34.39	-35.72
机械	12.49	-4.6	-36.81	-19.0
电力设备及新能源	7.67	-1.93	-25.15	-21.5
通信	5.62	-2.48	-44.18	-33.35
汽车	2.75	-0.1	-3.6	-5.86
交通运输	2.3	0.79	34.35	9.37
建材	1.73	-0.81	-47.08	-25.34
基础化工	1.68	-0.09	-5.13	-18.2
有色金属	1.42	0.08	5.71	-8.41
非银行金融	1.34	-0.02	-1.37	-2.06
国防军工	1.13	-0.21	-18.54	-18.84
食品饮料	0.84	0.02	2.1	6.18
计算机	0.77	-0.12	-16.06	-13.46
农林牧渔	0.01	0.0	17.52	15.44
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化