长城久润混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002512.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：陈子扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.21%（41.91%）	-11.03%（41.91%）	-36.17%（27.21%）	34.03%（27.21%）	-0.32（60.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.11%（63.97%）	-2.80%（63.97%）	-3.26%（56.62%）	23.08%（52.21%）	-0.12（64.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.27%（27.94%）	-81.01%（27.94%）	-16.09%（27.94%）	29.63%（40.44%）	-2.73（27.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.39%（36.76%）	-40.70%（36.76%）	-26.20%（27.94%）	33.11%（26.47%）	-1.23（66.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.06%（38.97%）	-37.80%（38.97%）	-36.17%（27.21%）	38.02%（26.47%）	-0.99（67.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.86%（71.32%）	-0.86%（71.32%）	-36.17%（27.21%）	32.33%（26.47%）	-0.03（71.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.13%（66.91%）	10.51%（66.91%）	-36.17%（27.21%）	27.15%（28.68%）	0.39（51.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.99%（27.21%）	1.32%（27.21%）	-36.17%（29.41%）	25.88%（33.09%）	0.05（27.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.28%（9.56%）	-4.28%（9.56%）	-26.26%（7.35%）	26.69%（14.71%）	-0.16（10.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.63%（30.88%）	-20.63%（30.88%）	-31.00%（22.79%）	25.35%（16.18%）	-0.81（53.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.47%（19.85%）	-17.47%（19.85%）	-28.97%（19.85%）	18.59%（16.91%）	-0.94（38.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.10%（22.06%）	-4.10%（22.06%）	-26.39%（12.50%）	24.62%（33.82%）	-0.17（22.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.88%（64.71%）	32.88%（64.71%）	-12.44%（40.44%）	19.91%（34.56%）	1.65（58.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	23.21	10.45	11.41	12.28
农化工	22.81	17.03	21.6	0.0
化学原料	7.55	10.08	15.22	11.14
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	3.88	8.25	5.46	6.88
塑料	2.15	4.26	4.73	1.63
电子化学品	0.0	0.0	0.0	12.24
石油开采炼化	3.71	10.93	2.88	5.44
通用设备	2.49	6.81	7.69	0.0
养殖业	0.0	0.0	9.46	4.87
电池环节	6.72	3.72	4.13	2.7
工业金属	6.38	0.0	0.0	1.54
玻璃	0.0	3.44	3.73	7.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002080.SZ	中材科技	7.46	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300285.SZ	国瓷材料	7.39	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688300.SH	联瑞新材	6.71	基础化工	连续重仓3期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
601233.SH	桐昆股份	5.44	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002001.SZ	新和成	4.87	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
601872.SH	招商轮船	4.81	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
002409.SZ	雅克科技	4.8	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
600160.SH	巨化股份	4.76	基础化工	连续重仓5期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
603067.SH	振华股份	4.42	基础化工	连续重仓6期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
603225.SH	新凤鸣	4.05	石油石化		-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
688625.SH	呈和科技	3.53	基础化工		-46.36	-26.22	75.24	13.95	-4.66	20.34	16.69	11.97
002353.SZ	杰瑞股份	3.34	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688549.SH	中巨芯	3.2	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
000949.SZ	新乡化纤	2.84	基础化工		-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
300037.SZ	新宙邦	2.7	基础化工	连续重仓4期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600309.SH	万华化学	2.63	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
688603.SH	天承科技	1.65	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
002585.SZ	双星新材	1.63	基础化工		-19.27	-26.22		1.7	12.91
000831.SZ	中国稀土	1.54	有色金属		-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
603379.SH	三美股份	1.37	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.14	-20.61
交易收益		-1.63
基础化工	42.83	-13.01	-30.37	-18.2
石油石化	9.48	-0.19	-1.97	14.36
建材	7.46	-3.17	-42.44	-25.34
医药	4.87	-0.32	-6.47	8.34
交通运输	4.81	1.33	27.59	9.37
电子	4.8	-2.4	-49.95	-35.72
机械	3.34	-1.06	-31.79	-19.0
有色金属	1.54	-0.17	-11.03	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化