东方盛世灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002497.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：曲华锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.71%（70.59%）	-2.07%（70.59%）	-6.98%（97.79%）	7.15%（98.53%）	-0.29（63.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.81%（71.32%）	23.27%（71.32%）	-0.19%（98.53%）	2.27%（100.00%）	10.27（91.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.85%（85.29%）	10.42%（85.29%）	-0.34%（99.26%）	2.29%（100.00%）	4.55（97.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.77%（94.12%）	3.08%（94.12%）	-0.94%（99.26%）	2.29%（100.00%）	1.34（98.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.99%（94.12%）	-1.97%（94.12%）	-4.12%（97.79%）	4.34%（99.26%）	-0.45（91.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.96%（66.91%）	-1.96%（66.91%）	-7.02%（97.79%）	6.94%（98.53%）	-0.28（54.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.19%（33.82%）	4.01%（33.82%）	-7.02%（99.26%）	7.92%（99.26%）	0.51（61.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.49%（37.50%）	3.09%（37.50%）	-7.02%（100.00%）	7.47%（100.00%）	0.41（63.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.58%（29.41%）	2.58%（29.41%）	-5.59%（70.59%）	5.90%（72.06%）	0.44（32.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-3.26%（84.56%）	-3.26%（84.56%）	-8.79%（81.62%）	7.53%（80.15%）	-0.43（82.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.52%（66.18%）	-3.52%（66.18%）	-9.20%（80.88%）	6.64%（84.56%）	-0.53（62.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.68%（55.15%）	4.68%（55.15%）	-4.51%（94.12%）	6.03%（94.12%）	0.78（83.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.81%（15.44%）	9.81%（15.44%）	-6.39%（95.59%）	9.00%（97.79%）	1.09（24.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	22.07	23.41	22.35	9.1
白酒	10.77	9.61	9.9	3.41
保险	6.35	7.82	6.65	2.45
创新药	6.87	5.74	5.51	2.54
建筑	4.59	4.33	4.27	1.61
石油开采炼化	3.73	2.68	4.76	1.04
住宅开发	2.43	1.88	1.83	0.64
水泥	2.35	2.04	1.94	0.71
半导体设计	1.39	1.34	1.26	1.14
半导体设备	0.45	0.6	0.57	0.66
动力煤	0.0	2.5	0.0	1.08
环保综合	1.1	1.41	1.42	0.46
中药	0.57	0.41	0.39	0.12
医疗器械	1.66	1.34	1.27	0.69
贵金属	1.55	0.57	2.24	0.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600036.SH	招商银行	2.46	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600519.SH	贵州茅台	2.42	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601318.SH	中国平安	2.35	非银行金融	连续重仓7期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601939.SH	建设银行	1.71	银行	连续重仓7期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601398.SH	工商银行	1.67	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601288.SH	农业银行	1.59	银行	连续重仓7期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601668.SH	中国建筑	1.39	建筑	连续重仓7期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
600276.SH	恒瑞医药	1.3	医药	连续重仓6期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
601166.SH	兴业银行	1.24	银行	连续重仓7期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601088.SH	中国神华	1.08	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600938.SH	中国海油	0.9	石油石化	连续重仓5期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
688347.SH	华虹宏力	0.76	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600585.SH	海螺水泥	0.71	建材	连续重仓5期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
688012.SH	中微公司	0.66	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600048.SH	保利发展	0.64	房地产	连续重仓7期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
600809.SH	山西汾酒	0.51	食品饮料	连续重仓5期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
601636.SH	旗滨集团	0.5	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
603369.SH	今世缘	0.47	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
600887.SH	伊利股份	0.46	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
603568.SH	伟明环保	0.46	电力及公用事业		-17.56	-1.23	16.29	2.21	-36.49	30.56	6.13	4.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	31.65	1.81
交易收益		0.4
银行	9.1	1.46	16.03	16.76
食品饮料	3.87	0.37	9.43	6.18
医药	3.44	-0.17	-5.07	8.34
非银行金融	2.84	0.27	9.53	-2.06
电子	2.27	-0.74	-32.54	-35.72
建筑	1.61	0.1	6.44	-0.95
机械	1.6	-0.24	-15.32	-19.0
建材	1.21	-0.19	-15.92	-25.34
煤炭	1.08	0.29	27.09	18.67
石油石化	1.04	0.27	26.23	14.36
电力及公用事业	0.73	-0.05	-6.67	2.94
计算机	0.65	-0.17	-25.53	-13.46
房地产	0.64	0.14	22.03	6.18
基础化工	0.62	0.03	4.45	-18.2
电力设备及新能源	0.23	-0.03	-12.29	-21.5
有色金属	0.2	0.01	5.95	-8.41
商贸零售	0.18	0.01	3.86	8.23
交通运输	0.14	0.01	8.81	9.37
家电	0.1	0.03	28.34	1.47
汽车	0.1	0.01	13.55	-5.86
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化