前海开源量化优选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002495.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：陆琦、林巧亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	12.81%（98.56%）	15.69%（98.56%）	-14.17%（88.92%）	26.67%（40.82%）	0.59（97.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.75%（46.52%）	-62.97%（46.52%）	-6.07%（55.70%）	33.13%（56.33%）	-1.90（21.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.62%（47.78%）	-69.27%（47.78%）	-11.80%（55.06%）	28.16%（55.06%）	-2.46（23.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.30%（66.46%）	-19.36%（66.46%）	-13.81%（71.52%）	23.99%（52.53%）	-0.81（69.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.30%（80.87%）	-15.97%（80.87%）	-14.17%（80.38%）	28.45%（40.19%）	-0.56（87.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.02%（98.87%）	13.02%（98.87%）	-14.17%（88.92%）	24.70%（44.30%）	0.53（97.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.26%（91.89%）	20.52%（91.89%）	-14.17%（90.19%）	21.66%（52.22%）	0.95（92.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	54.10%（88.57%）	15.61%（88.57%）	-19.54%（74.37%）	21.82%（53.80%）	0.72（95.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.21%（13.22%）	-5.21%（13.22%）	-20.81%（26.71%）	20.43%（39.04%）	-0.25（12.40%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.64%（11.64%）	-29.64%（11.64%）	-34.04%（13.86%）	20.55%（46.39%）	-1.44（10.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.36%（34.94%）	-10.36%（34.94%）	-19.65%（38.46%）	13.67%（42.86%）	-0.76（34.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.22%（37.91%）	4.22%（37.91%）	-15.88%（59.74%）	22.78%（53.68%）	0.19（41.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.66%（63.20%）	33.66%（63.20%）	-12.07%（42.96%）	17.12%（44.04%）	1.97（70.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	7.21	5.94	3.55	3.72
区域性银行	3.21	0.0	0.0	0.0
电网设备	6.15	1.85	1.98	9.99
建筑	2.49	6.38	3.95	3.71
电力燃气	3.41	8.59	0.59	6.43
环保综合	3.2	4.53	3.12	0.91
电池环节	1.43	1.84	2.39	12.44
铁路公路	1.46	0.0	0.0	1.78
工业金属	1.35	3.85	2.81	6.43
半导体设计	0.93	2.76	7.48	0.0
自动化设备	3.01	0.92	1.13	0.94
印刷造纸	0.94	4.79	3.51	0.9
化学制品	1.89	1.82	1.66	1.8
医疗器械	6.12	0.0	0.3	0.95
全国性银行	3.09	0.94	0.06	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300619.SZ	金银河	1.07	机械		-27.77	-22.85	99.34	4.47	169.52	564.83	161.77	116.88
300249.SZ	依米康	1.06	计算机		-25.13	-14.55	214.32	11.32	146.49	36.58	30.86	28.63
301358.SZ	湖南裕能	1.05	基础化工	连续重仓3期	-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
688155.SH	先惠技术	1.03	机械		-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
300772.SZ	运达股份	1.03	电力设备及新能源		-28.4	-28.69	29.42	1.44	-111.44	47.11	81.02	27.97
002222.SZ	福晶科技	1.03	电子		-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
603806.SH	福斯特	1.02	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
688418.SH	震有科技	1.02	通信		-47.28	-42.7		11.33	-435.74	885.38	108.64	96.9
000045.SZ	深纺织A	1.01	电子		-6.26	-41.11	76.53	1.79	4.02
002126.SZ	银轮股份	1.0	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
688676.SH	金盘科技	0.99	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
601868.SH	中国能建	0.98	建筑		-12.82	-5.13	20.78	0.94	-36.82	7.59	2.93	1.49
688663.SH	新风光	0.98	电力设备及新能源		-24.13	-28.69	175.02	9.02	-44.32	89.73	38.28	35.74
600026.SH	中远海能	0.98	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
603659.SH	璞泰来	0.98	电力设备及新能源		-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
688275.SH	万润新能	0.98	基础化工		-56.13	-26.22	163.37	2.92	155.97	131.87	28.83	16.42
002756.SZ	永兴材料	0.98	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
688516.SH	奥特维	0.98	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
001203.SZ	大中矿业	0.97	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
600482.SH	中国动力	0.96	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.29	1.06
交易收益		12.35
电力设备及新能源	21.01	-4.62	-21.97	-21.5
机械	10.34	-2.33	-22.53	-19.0
有色金属	9.26	-0.29	-3.14	-8.41
基础化工	9.13	-1.51	-16.55	-18.2
电力及公用事业	7.34	-0.04	-0.48	2.94
电子	5.69	-1.14	-20.04	-35.72
汽车	5.48	-1.04	-18.99	-5.86
建筑	3.71	-0.05	-1.42	-0.95
石油石化	2.73	0.18	6.5	14.36
医药	2.73	-0.26	-9.43	8.34
计算机	1.88	-0.48	-25.58	-13.46
通信	1.85	-0.58	-31.46	-33.35
非银行金融	1.85	-0.07	-3.63	-2.06
轻工制造	1.83	-0.11	-6.04	-1.11
交通运输	1.78	0.72	40.24	9.37
钢铁	0.97	-0.25	-26.18	-1.44
国防军工	0.94	-0.03	-3.24	-18.84
商贸零售	0.93	0.18	19.35	8.23
建材	0.86	0.43	50.77	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化