光大保德信先进服务业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002472.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：詹佳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.86%（97.83%）	3.46%（97.83%）	-16.05%（89.67%）	19.26%（34.78%）	0.18（97.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.55%（15.76%）	49.14%（15.76%）	-1.76%（60.87%）	11.62%（94.02%）	4.23（20.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.45%（20.65%）	-5.10%（20.65%）	-3.13%（79.89%）	11.77%（95.65%）	-0.43（19.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.34%（24.46%）	-16.08%（24.46%）	-14.45%（18.48%）	18.43%（29.35%）	-0.87（29.89%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.39%（46.20%）	-17.97%（46.20%）	-16.05%（51.09%）	21.09%（22.28%）	-0.85（57.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.65%（98.91%）	6.65%（98.91%）	-16.05%（91.30%）	18.16%（36.41%）	0.37（98.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.44%（87.85%）	5.09%（87.85%）	-16.05%（92.93%）	15.82%（73.37%）	0.32（88.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.85%（86.93%）	2.25%（86.93%）	-16.74%（98.91%）	15.94%（92.39%）	0.14（88.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.96%（88.46%）	12.96%（88.46%）	-20.59%（60.13%）	23.68%（46.84%）	0.55（87.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.88%（17.09%）	-21.88%（17.09%）	-32.90%（19.53%）	21.06%（73.37%）	-1.04（12.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.51%（89.35%）	-5.51%（89.35%）	-16.95%（88.27%）	13.66%（78.77%）	-0.40（88.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.09%（44.13%）	-3.09%（44.13%）	-16.20%（90.66%）	16.52%（94.51%）	-0.19（40.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.57%（64.84%）	11.57%（64.84%）	-9.11%（85.87%）	12.73%（94.57%）	0.91（76.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
摩托及商用车	15.99	12.4	21.57	14.94
白色家电	2.74	7.79	3.28	0.0
白酒	1.12	1.91	2.11	10.92
食品	0.0	4.77	15.6	6.04
中药	5.05	1.61	4.63	3.59
保险	7.16	7.66	0.14	0.0
半导体设计	1.44	3.46	0.0	17.74
养殖业	6.28	1.79	1.98	0.0
创新药	7.85	0.0	10.06	1.57
医疗器械	3.84	4.68	1.73	5.46
全国性银行	5.52	3.81	0.0	0.0
通用设备	3.63	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.8	5.76	0.68	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	3.88	3.66	4.05	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	9.5	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600066.SH	宇通客车	6.18	汽车	连续重仓7期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
301345.SZ	涛涛车业	5.5	汽车	连续重仓2期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
300677.SZ	英科医疗	5.46	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
688008.SH	澜起科技	5.24	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600519.SH	贵州茅台	4.61	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002557.SZ	洽洽食品	4.53	食品饮料	连续重仓3期	1.0	7.5	22.19	1.83	-20.89	25.38	8.88	5.34
603198.SH	迎驾贡酒	4.24	食品饮料	连续重仓3期	39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
002371.SZ	北方华创	4.08	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000538.SZ	云南白药	3.59	医药		12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
603766.SH	隆鑫通用	3.26	汽车	连续重仓5期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
605358.SH	立昂微	3.22	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
300308.SZ	中际旭创	3.08	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688041.SH	海光信息	3.0	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002916.SZ	深南电路	2.45	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600060.SH	海信视像	2.28	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
688012.SH	中微公司	2.25	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002938.SZ	鹏鼎控股	2.07	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
600809.SH	山西汾酒	2.07	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
603259.SH	药明康德	1.57	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.12	-13.11
交易收益		-1.46
电子	33.56	-14.15	-42.18	-35.72
食品饮料	16.96	2.14	12.6	6.18
汽车	14.94	0.13	0.86	-5.86
医药	10.62	2.2	20.67	8.34
通信	3.6	-1.32	-36.56	-33.35
家电	2.28	0.03	1.16	1.47
计算机	1.2	-0.36	-29.71	-13.46
机械	0.96	-0.31	-31.79	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化