广发利鑫混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002446.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：段涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.05%（57.91%）	-13.20%（57.91%）	-55.88%（14.10%）	49.97%（11.75%）	-0.26（62.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.97%（11.32%）	-98.53%（11.32%）	-17.14%（16.24%）	60.41%（36.32%）	-1.63（30.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.73%（10.47%）	-97.74%（10.47%）	-29.57%（14.74%）	50.07%（32.26%）	-1.95（50.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.98%（6.41%）	-79.43%（6.41%）	-42.51%（12.18%）	45.63%（25.85%）	-1.74（27.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.42%（42.74%）	-55.81%（42.74%）	-55.88%（13.03%）	55.32%（19.66%）	-1.01（61.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.37%（43.80%）	-14.37%（43.80%）	-55.88%（14.10%）	47.10%（11.32%）	-0.30（49.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.16%（46.30%）	6.38%（46.30%）	-55.88%（14.32%）	38.90%（14.53%）	0.16（43.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.01%（37.79%）	1.65%（37.79%）	-55.88%（14.74%）	35.09%（19.87%）	0.05（37.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.35%（41.89%）	8.35%（41.89%）	-13.81%（69.63%）	18.79%（72.78%）	0.44（44.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.39%（86.53%）	-14.39%（86.53%）	-30.64%（49.88%）	25.46%（39.15%）	-0.57（89.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.39%（88.03%）	-5.39%（88.03%）	-21.52%（72.07%）	12.89%（85.14%）	-0.42（80.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-18.23%（3.38%）	-18.23%（3.38%）	-23.88%（30.24%）	27.51%（40.39%）	-0.66（4.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.88%（53.13%）	40.88%（53.13%）	-15.59%（67.52%）	28.73%（28.85%）	1.42（45.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	23.11	14.92	4.91	13.21
汽车智能化	0.0	0.0	13.59	3.15
消费电子	9.46	3.35	3.77	0.0
PCB	0.0	7.01	7.89	4.83
半导体设计	5.24	2.64	2.97	18.5
电网设备	0.0	0.0	16.15	1.04
医疗器械	5.15	0.0	0.0	0.38
工业金属	2.87	2.66	2.99	1.5
通用设备	1.42	2.74	7.23	3.28
游戏影视	5.46	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	3.75	4.07	8.69
通信设备	2.22	4.78	5.42	0.0
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	1.51	3.11	3.5	0.77

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688233.SH	神工股份	6.34	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688766.SH	普冉股份	6.11	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603986.SH	兆易创新	5.16	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300475.SZ	香农芯创	4.96	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300308.SZ	中际旭创	4.79	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
001309.SZ	德明利	4.66	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688525.SH	佰维存储	4.49	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688808.SH		3.63	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002353.SZ	杰瑞股份	3.39	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603950.SH	长源东谷	3.15	汽车	连续重仓2期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
300620.SZ	光库科技	3.13	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
002138.SZ	顺络电子	2.95	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
603678.SH	火炬电子	2.94	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
300502.SZ	新易盛	2.87	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002636.SZ	金安国纪	2.87	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
300604.SZ	长川科技	2.75	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002552.SZ	宝鼎科技	2.33	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
603407.SH		2.06			-53.31		170.86	20.98
603929.SH	亚翔集成	2.03	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
000725.SZ	京东方A	2.01	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.59	-39.25
交易收益		2.96
电子	54.36	-28.06	-51.62	-35.72
通信	12.79	-4.91	-38.38	-33.35
机械	9.93	-2.87	-28.91	-19.0
国防军工	3.37	-1.57	-46.54	-18.84
汽车	3.15	-1.31	-41.65	-5.86
建筑	2.03	-1.03	-50.76	-0.95
钢铁	1.59	-0.57	-36.15	-1.44
有色金属	1.51	-0.56	-36.95	-8.41
计算机	1.26	-0.67	-53.33	-13.46
电力设备及新能源	1.04	-0.39	-37.16	-21.5
医药	0.39	-0.21	-55.16	8.34
基础化工	0.18	-0.06	-32.49	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化