汇添富创新活力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002419.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：夏正安

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.62%（75.74%）	-0.75%（75.74%）	-24.91%（50.74%）	24.51%（48.53%）	-0.03（77.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.31%（51.47%）	-28.95%（51.47%）	-3.72%（52.94%）	21.84%（57.35%）	-1.33（45.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.48%（50.00%）	-59.62%（50.00%）	-9.75%（52.21%）	21.20%（52.94%）	-2.81（25.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.64%（61.76%）	-26.94%（61.76%）	-13.42%（67.65%）	16.79%（64.71%）	-1.60（47.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.52%（36.76%）	-38.54%（36.76%）	-24.91%（47.79%）	25.10%（52.94%）	-1.54（16.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.39%（82.35%）	2.39%（82.35%）	-24.91%（50.74%）	23.05%（50.74%）	0.10（80.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.61%（77.21%）	13.85%（77.21%）	-24.91%（50.74%）	22.58%（45.59%）	0.61（67.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.08%（80.88%）	12.24%（80.88%）	-24.91%（58.09%）	22.26%（47.06%）	0.55（76.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.67%（83.09%）	23.67%（83.09%）	-23.52%（13.97%）	26.89%（13.24%）	0.88（52.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.56%（8.82%）	-29.56%（8.82%）	-35.79%（9.56%）	26.47%（11.76%）	-1.12（24.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.66%（48.53%）	-10.66%（48.53%）	-26.79%（25.00%）	18.92%（16.18%）	-0.56（58.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.29%（72.06%）	9.29%（72.06%）	-12.58%（75.74%）	23.04%（47.06%）	0.40（61.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.87%（63.24%）	31.87%（63.24%）	-20.97%（7.35%）	20.78%（30.88%）	1.53（50.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	5.05	3.85	6.49	2.7
光通信	4.06	3.13	5.5	8.2
化学制品	7.9	6.71	4.25	2.06
香港互联网	7.63	0.27	0.19	0.0
半导体设计	2.36	5.63	1.98	10.09
PCB	0.59	1.23	5.16	9.27
行业应用软件	1.78	1.88	0.24	0.0
创新药	6.87	1.19	1.34	0.0
医疗器械	3.28	0.0	0.0	1.06
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	1.05	1.96	0.0
通信设备	3.34	0.0	0.0	0.84
通用设备	0.0	2.44	4.75	6.86
消费电子	0.89	1.38	1.55	0.0
汽车智能化	1.96	1.79	1.96	5.57

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	5.15	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	5.05	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
001389.SZ	广合科技	4.15	电子	连续重仓2期	-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
301571.SZ		3.25	国防军工	连续重仓2期	6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
300502.SZ	新易盛	3.15	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
301603.SZ		2.04	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
002683.SZ	广东宏大	1.88	基础化工	连续重仓7期	1.34	-26.22	23.01	3.33	-1.55	30.68	10.26	7.26
300750.SZ	宁德时代	1.77	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000725.SZ	京东方A	1.63	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600641.SH	先导基电	1.44	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
688378.SH	奥来德	1.4	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
300382.SZ	斯莱克	1.36	机械		-48.38	-22.85		6.58	31.14	113.95	15.37	26.44
688702.SH	盛科通信	1.32	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600183.SH	生益科技	1.18	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300863.SZ	卡倍亿	1.17	汽车		-58.07	-8.77	120.05	13.79	-15.28	41.77	8.82	13.78
688256.SH	寒武纪	1.16	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	1.08	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
001223.SZ	欧克科技	1.08	机械		-32.67	-22.85	223.31	3.64	-118.3
605133.SH	嵘泰股份	1.07	汽车		-30.86	-8.77	59.45	2.96	3.46	29.21	17.34	11.09
002463.SZ	沪电股份	1.07	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.83	-17.0
交易收益		2.76
电子	24.19	-8.14	-33.65	-35.72
机械	18.38	-3.75	-20.41	-19.0
通信	9.04	-3.03	-33.53	-33.35
汽车	8.22	-1.54	-18.75	-5.86
电力设备及新能源	8.11	-2.34	-28.81	-21.5
国防军工	4.88	-0.42	-8.61	-18.84
电力及公用事业	2.63	-0.18	-6.65	2.94
基础化工	2.51	-0.13	-5.08	-18.2
房地产	1.44	0.17	12.04	6.18
医药	1.12	-0.49	-43.23	8.34
计算机	1.02	-0.13	-13.03	-13.46
银行	0.95	0.2	20.84	16.76
家电	0.9	-0.2	-22.61	1.47
非银行金融	0.88	-0.01	-1.47	-2.06
建材	0.86	-0.22	-25.26	-25.34
传媒	0.82	0.15	17.8	3.34
香港消费	0.77	0.23	30.37	3.32
香港金地	0.6	0.13	20.98	11.72
香港制造	0.51	-0.05	-10.64	-10.27
香港医药	0.02	-0.0	-19.52	12.97
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化