融通通盈灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002415.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：李可

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.46%（33.09%）	-13.69%（33.09%）	-24.12%（55.15%）	18.23%（66.91%）	-0.75（22.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.13%（54.41%）	-25.58%（54.41%）	-4.47%（47.79%）	31.05%（42.65%）	-0.82（60.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.94%（66.18%）	-37.46%（66.18%）	-8.18%（57.35%）	25.37%（47.06%）	-1.48（71.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.51%（69.85%）	-20.05%（69.85%）	-12.08%（71.32%）	17.37%（61.76%）	-1.15（69.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.28%（47.06%）	-31.67%（47.06%）	-20.07%（58.82%）	17.33%（75.00%）	-1.83（5.15%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.77%（24.26%）	-14.77%（24.26%）	-24.12%（55.15%）	18.77%（63.24%）	-0.79（19.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.08%（36.76%）	4.44%（36.76%）	-24.12%（55.88%）	24.31%（36.76%）	0.18（31.62%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.69%（11.76%）	-4.82%（11.76%）	-30.41%（44.12%）	22.96%（42.65%）	-0.21（12.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.25%（53.68%）	7.25%（53.68%）	-2.24%（94.85%）	3.90%（91.18%）	1.86（88.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.57%（59.56%）	-10.57%（59.56%）	-14.06%（67.65%）	14.37%（59.56%）	-0.74（63.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.73%（34.56%）	-13.73%（34.56%）	-22.16%（42.65%）	12.72%（58.82%）	-1.08（23.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.58%（1.47%）	-19.58%（1.47%）	-24.85%（16.18%）	22.60%（49.26%）	-0.87（1.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.41%（52.21%）	25.41%（52.21%）	-17.87%（12.50%）	27.63%（11.76%）	0.92（17.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.95	1.58	2.23	0.0
汽车智能化	11.71	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	4.15	2.85	0.0
农化工	0.0	10.05	11.28	5.57
化学制品	0.9	8.56	10.23	4.21
自动化设备	8.1	1.33	1.03	0.0
通用设备	6.69	0.0	0.0	1.2
底盘轮胎及装饰	13.15	0.0	0.0	0.0
服务器	1.32	2.82	2.18	0.43
电池环节	4.76	1.89	1.47	2.87
光通信	6.66	0.0	0.0	0.0
半导体制造	6.14	0.0	0.0	0.0
动力煤	0.0	0.0	0.0	5.87
金融科技	2.17	4.54	0.0	0.0
通信设备	4.42	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600309.SH	万华化学	2.99	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002850.SZ	科达利	2.87	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
600900.SH	长江电力	2.83	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600989.SH	宝丰能源	2.82	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
002648.SZ	卫星化学	2.82	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
600426.SH	华鲁恒升	2.45	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600188.SH	兖矿能源	2.37	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
002064.SZ	华峰化学	1.69	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
002142.SZ	宁波银行	1.59	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601857.SH	中国石油	1.55	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
002541.SZ	鸿路钢构	1.54	建筑	连续重仓3期	18.75	-5.13	18.61	1.21	23.57	22.39	14.27	9.78
601677.SH	明泰铝业	1.48	有色金属		-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
600575.SH	淮河能源	1.42	交通运输		-1.88	4.96	13.02	1.09	90.59	-19.18	13.53	5.32
601601.SH	中国太保	1.4	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
600031.SH	三一重工	1.39	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601233.SH	桐昆股份	1.35	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688087.SH	英科再生	1.34	电力及公用事业		-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
600926.SH	杭州银行	1.29	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
000893.SZ	亚钾国际	1.27	基础化工		-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
601918.SH	新集能源	1.22	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	61.54	4.19
交易收益		-2.15
基础化工	20.07	1.03	5.12	-18.2
石油石化	6.98	1.69	24.26	14.36
机械	6.4	-0.59	-9.23	-19.0
煤炭	5.17	1.16	22.36	18.67
电力及公用事业	4.95	0.57	11.47	2.94
银行	3.75	0.81	21.64	16.76
食品饮料	2.66	0.11	3.99	6.18
交通运输	2.52	0.36	14.15	9.37
非银行金融	1.82	0.24	13.24	-2.06
农林牧渔	1.78	0.65	36.7	15.44
建筑	1.54	0.18	11.78	-0.95
有色金属	1.48	-0.04	-2.59	-8.41
房地产	0.7	0.15	20.93	6.18
轻工制造	0.61	-0.16	-25.97	-1.11
计算机	0.43	0.19	44.45	-13.46
医药	0.37	-0.01	-3.28	8.34
钢铁	0.31	0.01	2.02	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化