前海开源恒远灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002407.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：邱杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.95%（55.13%）	-14.27%（55.13%）	-42.89%（58.97%）	37.45%（66.24%）	-0.38（54.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.19%（51.07%）	-74.98%（51.07%）	-9.62%（47.65%）	46.95%（57.48%）	-1.60（32.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.38%（57.05%）	-81.29%（57.05%）	-17.43%（52.56%）	32.95%（63.25%）	-2.47（27.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.59%（58.97%）	-51.18%（58.97%）	-28.28%（59.83%）	32.81%（62.61%）	-1.56（44.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.07%（51.07%）	-51.24%（51.07%）	-42.89%（56.62%）	43.20%（60.47%）	-1.19（38.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.43%（47.22%）	-12.43%（47.22%）	-42.89%（58.97%）	35.25%（66.45%）	-0.35（46.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.33%（66.30%）	15.47%（66.30%）	-42.89%（59.19%）	32.11%（54.27%）	0.48（66.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.76%（80.88%）	14.77%（80.88%）	-42.89%（59.62%）	32.23%（37.82%）	0.46（77.19%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.74%（19.62%）	0.74%（19.62%）	-13.98%（69.05%）	14.96%（83.09%）	0.05（21.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.82%（81.95%）	-15.82%（81.95%）	-21.19%（85.04%）	17.40%（89.03%）	-0.91（53.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.47%（87.78%）	-5.47%（87.78%）	-27.68%（39.64%）	27.07%（4.73%）	-0.20（91.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.01%（87.39%）	12.01%（87.39%）	-19.53%（59.18%）	33.15%（15.77%）	0.36（79.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.11%（80.99%）	59.11%（80.99%）	-15.73%（65.38%）	27.91%（35.68%）	2.12（79.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.04	15.01	8.12	15.59
光通信	15.57	14.64	9.26	8.66
半导体设备	4.65	6.85	8.98	17.53
电池环节	11.8	10.3	7.47	5.54
PCB	7.3	6.14	0.0	0.0
消费电子	8.85	0.0	0.0	0.0
储能	6.47	7.37	7.88	0.0
汽车智能化	0.0	4.7	9.01	6.64
显示面板	5.2	0.0	0.0	4.1
通用设备	0.0	0.0	0.0	1.01
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	3.87	5.15	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	3.91	3.69	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	9.54	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	8.66	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688012.SH	中微公司	7.66	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002536.SZ	飞龙股份	6.64	汽车	连续重仓3期	-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
300223.SZ	君正股份	6.04	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002371.SZ	北方华创	5.77	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300751.SZ	迈为股份	5.66	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
300953.SZ	震裕科技	5.54	机械	连续重仓6期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
002837.SZ	英维克	4.35	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
300088.SZ	长信科技	4.1	电子		-46.21	-41.11	168.64	3.39	-74.42	74.87	24.05	16.66
003018.SZ	金富科技	3.72	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
600353.SH	旭光电子	2.47	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
688147.SH	微导纳米	2.44	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
301611.SZ		2.41	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
600378.SH	昊华科技	2.33	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
002851.SZ	麦格米特	2.19	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688072.SH	拓荆科技	2.1	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301629.SZ		2.0	电子		-52.16	-41.11	580.75	15.32	-55.36	119.13	31.01	25.84
688800.SH	瑞可达	1.99	电子		-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
600246.SH	万通发展	1.86	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.26	-31.44
交易收益		2.83
电子	48.25	-19.9	-41.24	-35.72
机械	15.56	-5.94	-38.14	-19.0
通信	8.66	-3.37	-38.95	-33.35
汽车	6.64	-0.76	-11.51	-5.86
轻工制造	3.72	-1.25	-33.52	-1.11
电力设备及新能源	3.2	-1.24	-38.79	-21.5
石油石化	2.33	-1.1	-47.05	14.36
房地产	1.86	-0.7	-37.47	6.18
有色金属	0.01	-0.0	-29.94	-8.41
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
基础化工	0.01	-0.0	-37.17	-18.2
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化