大成趋势回报灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002383.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：徐雄晖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	14.85%（98.00%）	18.23%（98.00%）	-10.57%（91.14%）	16.47%（51.71%）	1.11（98.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.24%（24.86%）	6.49%（24.86%）	-1.15%（58.57%）	11.25%（64.57%）	0.58（23.77%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.55%（23.14%）	-34.44%（23.14%）	-5.42%（40.29%）	14.76%（52.00%）	-2.33（17.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.89%（27.14%）	-17.96%（27.14%）	-10.57%（39.43%）	13.88%（47.43%）	-1.29（22.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.72%（63.14%）	-9.25%（63.14%）	-10.57%（78.86%）	16.56%（49.14%）	-0.56（65.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.38%（99.14%）	17.38%（99.14%）	-10.57%（91.43%）	15.72%（52.86%）	1.11（99.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.88%（91.42%）	16.57%（91.42%）	-10.57%（93.43%）	14.23%（65.14%）	1.16（95.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	60.84%（98.03%）	17.28%（98.03%）	-11.78%（96.29%）	14.45%（79.71%）	1.20（99.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.49%（52.38%）	7.49%（52.38%）	-3.62%（91.73%）	5.40%（93.98%）	1.39（85.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.68%（79.32%）	-10.68%（79.32%）	-13.06%（93.52%）	7.59%（96.59%）	-1.41（6.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.44%（93.86%）	2.44%（93.86%）	-12.30%（86.54%）	11.47%（75.32%）	0.21（94.54%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.25%（83.33%）	17.25%（83.33%）	-11.78%（79.59%）	15.41%（83.38%）	1.12（89.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.15%（53.94%）	17.15%（53.94%）	-8.58%（60.00%）	12.33%（71.43%）	1.39（59.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	19.21	19.13	17.71	18.33
显示面板	3.45	2.99	2.6	5.42
汽车智能化	3.28	2.99	3.97	5.05
铁路公路	4.41	3.05	0.0	1.93
特钢	4.03	3.01	2.67	3.78
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	4.14	5.44	6.99	7.2
全国性银行	4.29	2.07	0.0	0.0
电池环节	2.93	4.71	6.39	1.84
通用设备	0.0	4.61	4.89	6.55
医疗器械	4.08	2.87	3.85	2.79
家居&服饰	3.38	5.05	2.4	1.34
工业金属	2.71	0.0	0.0	4.47
光通信	3.99	2.01	5.1	0.0
创新药	5.26	3.98	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601665.SH	齐鲁银行	9.25	银行	连续重仓9期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601077.SH	渝农商行	9.08	银行	连续重仓9期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600176.SH	中国巨石	7.2	建材	连续重仓4期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000100.SZ	TCL科技	5.42	电子	连续重仓9期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000338.SZ	潍柴动力	5.05	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603995.SH	甬金股份	3.78	钢铁	连续重仓7期	3.77	-5.9	14.77	1.49	-11.34	17.58	6.45	4.85
688187.SH	时代电气	3.71	机械	连续重仓3期	-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
600309.SH	万华化学	2.82	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300677.SZ	英科医疗	2.79	医药	连续重仓4期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
002539.SZ	云图控股	2.68	基础化工		-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
002895.SZ	川恒股份	2.67	基础化工		2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
603606.SH	东方电缆	2.65	电力设备及新能源		-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
601857.SH	中国石油	2.56	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
601899.SH	紫金矿业	2.44	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603187.SH	海容冷链	2.27	机械	连续重仓3期	-11.84	-22.85	11.41	1.05	-13.28	16.37	10.73	5.11
300415.SZ	伊之密	2.22	机械	连续重仓3期	-6.53	-22.85	13.11	2.99	4.76	14.92	12.81	8.03
300124.SZ	汇川技术	2.1	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
000680.SZ	山推股份	2.07	机械	连续重仓3期	-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
300012.SZ	华测检测	2.05	机械		15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
601677.SH	明泰铝业	2.03	有色金属		-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.01	1.18
交易收益		1.19
银行	18.33	3.18	17.35	16.76
机械	18.21	-1.65	-9.07	-19.0
基础化工	10.12	0.76	7.51	-18.2
建材	9.04	-2.45	-27.08	-25.34
电子	5.42	-1.1	-20.27	-35.72
汽车	5.05	-0.46	-9.2	-5.86
电力设备及新能源	4.76	-0.83	-17.49	-21.5
有色金属	4.47	0.53	11.92	-8.41
钢铁	3.78	0.3	7.84	-1.44
建筑	3.22	-0.63	-19.6	-0.95
医药	2.79	0.71	25.32	8.34
石油石化	2.56	0.94	36.84	14.36
交通运输	1.93	0.53	27.59	9.37
轻工制造	1.34	0.16	11.88	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化