建信弘利灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002378.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：王麟锴

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.93%（32.07%）	-21.26%（32.07%）	-26.10%（42.93%）	22.58%（12.50%）	-0.94（47.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.68%（36.96%）	156.15%（36.96%）	-3.85%（13.04%）	25.94%（23.91%）	6.02（27.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.69%（15.22%）	-18.04%（15.22%）	-9.54%（7.61%）	21.93%（33.15%）	-0.82（16.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.17%（11.96%）	-28.58%（11.96%）	-20.39%（5.43%）	21.75%（14.67%）	-1.31（16.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.13%（26.63%）	-26.35%（26.63%）	-22.23%（16.30%）	25.76%（9.24%）	-1.02（48.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.42%（26.63%）	-21.42%（26.63%）	-29.09%（30.98%）	21.16%（16.30%）	-1.01（45.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-23.29%（9.94%）	-12.42%（9.94%）	-34.40%（22.83%）	19.54%（22.28%）	-0.64（11.05%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-38.22%（6.25%）	-14.92%（6.25%）	-48.29%（5.98%）	23.76%（9.78%）	-0.63（11.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.21%（91.54%）	15.21%（91.54%）	-22.40%（49.37%）	25.37%（32.28%）	0.60（89.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.79%（3.16%）	-28.79%（3.16%）	-31.80%（30.18%）	26.01%（25.44%）	-1.11（10.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.45%（89.94%）	-5.45%（89.94%）	-26.60%（41.90%）	20.80%（3.35%）	-0.26（90.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-29.48%（0.00%）	-29.48%（0.00%）	-39.98%（0.00%）	30.76%（2.75%）	-0.96（0.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-2.49%（15.38%）	-2.49%（15.38%）	-14.80%（20.11%）	15.46%（61.96%）	-0.16（15.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	32.61	29.19	18.99	14.46
养殖业	12.55	11.58	4.73	3.89
食品	4.35	8.73	10.46	0.0
电池环节	7.05	6.78	8.19	6.43
半导体设备	0.0	0.0	0.0	34.81
工业金属	10.89	7.43	5.19	0.0
白色家电	5.1	4.12	0.0	0.0
医疗器械	1.99	1.96	1.45	0.0
光通信	0.0	4.35	3.22	10.53
消费电子	1.99	3.24	3.98	4.46
其他专用设备	0.0	2.29	1.7	2.14
贵金属	0.0	3.71	9.71	0.0
非白酒	5.7	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	4.24	3.76
旅游&服务	0.0	4.26	2.92	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	8.44	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300604.SZ	长川科技	7.68	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688012.SH	中微公司	7.39	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600519.SH	贵州茅台	7.28	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688200.SH	华峰测控	7.02	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300750.SZ	宁德时代	6.43	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	6.06	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	4.47	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	4.46	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688072.SH	拓荆科技	4.27	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300567.SZ	精测电子	4.01	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002714.SZ	牧原股份	3.89	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600809.SH	山西汾酒	3.62	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
000596.SZ	古井贡酒	3.56	食品饮料		12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
688008.SH	澜起科技	2.26	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688630.SH	芯碁微装	2.14	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688498.SH	源杰科技	1.5	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.48	-14.02
交易收益		5.98
电子	45.17	-14.77	-32.7	-35.72
食品饮料	14.46	1.62	11.17	6.18
通信	10.53	-4.11	-38.98	-33.35
电力设备及新能源	6.43	-1.54	-23.96	-21.5
机械	4.01	-1.88	-47.03	-19.0
农林牧渔	3.89	0.68	17.52	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化