国联安安稳灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002367.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：韦明亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.82%（77.16%）	-12.93%（77.16%）	-38.93%（58.48%）	33.39%（52.60%）	-0.39（77.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.22%（81.66%）	128.11%（81.66%）	-3.11%（87.89%）	32.43%（75.09%）	3.95（82.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.22%（60.55%）	-52.73%（60.55%）	-11.98%（60.21%）	28.42%（76.47%）	-1.86（37.37%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.79%（38.41%）	-51.63%（38.41%）	-28.37%（38.41%）	29.75%（53.98%）	-1.74（37.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.20%（50.52%）	-51.42%（50.52%）	-38.93%（52.60%）	37.79%（42.21%）	-1.36（56.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.15%（56.40%）	-15.15%（56.40%）	-38.93%（58.48%）	31.71%（55.36%）	-0.48（56.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.24%（73.31%）	11.01%（73.31%）	-38.93%（58.82%）	28.17%（61.59%）	0.39（72.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.22%（70.26%）	8.41%（70.26%）	-38.93%（59.52%）	27.47%（66.78%）	0.31（72.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.04%（20.00%）	2.04%（20.00%）	-6.85%（91.94%）	7.44%（95.73%）	0.27（24.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.53%（81.52%）	-15.53%（81.52%）	-21.77%（85.08%）	12.28%（96.77%）	-1.26（7.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.43%（30.24%）	-23.43%（30.24%）	-32.31%（31.87%）	15.49%（75.09%）	-1.51（9.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.21%（66.30%）	4.21%（66.30%）	-19.99%（64.77%）	26.29%（67.97%）	0.16（68.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.06%（52.67%）	39.06%（52.67%）	-16.82%（56.75%）	24.69%（58.48%）	1.58（58.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	30.08	26.68	25.77	23.66
消费电子	5.23	5.48	5.11	6.74
电网设备	6.29	8.73	3.5	4.49
风电	6.2	7.8	5.59	0.01
工程机械	3.09	1.43	1.57	0.0
半导体设计	5.04	7.55	5.55	9.88
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	4.13	10.2	5.96	12.19
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	2.94	6.41	7.16	14.12
底盘轮胎及装饰	3.18	2.08	2.29	0.0
储能	2.97	0.0	4.36	3.82
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	3.43	1.34	1.48	0.0
创新药	3.15	0.0	0.0	3.99

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.07	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	8.35	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002850.SZ	科达利	7.38	机械	连续重仓9期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300014.SZ	亿纬锂能	5.72	电力设备及新能源	连续重仓6期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
002475.SZ	立讯精密	5.66	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600176.SH	中国巨石	5.13	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601138.SH	工业富联	4.86	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002384.SZ	东山精密	4.77	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	4.51	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688411.SH		4.49	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
605117.SH	德业股份	3.82	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688256.SH	寒武纪	3.53	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688777.SH	中控技术	3.21	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
300502.SZ	新易盛	3.18	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	2.9	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603986.SH	兆易创新	2.53	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688041.SH	海光信息	2.31	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603259.SH	药明康德	2.29	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603083.SH	剑桥科技	2.23	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
300759.SZ	康龙化成	1.7	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.15	-30.32
交易收益		-3.11
电子	28.81	-10.76	-37.34	-35.72
电力设备及新能源	24.61	-7.07	-28.75	-21.5
通信	13.76	-5.03	-36.59	-33.35
计算机	8.07	-2.12	-26.27	-13.46
机械	7.38	-1.32	-17.86	-19.0
建材	5.13	-2.42	-47.08	-25.34
医药	3.99	1.47	36.87	8.34
汽车	1.04	0.06	6.15	-5.86
国防军工	0.36	-0.03	-7.27	-18.84
钢铁	0.0	0.0	2.21	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化