华安安华灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002350.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：刘畅畅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.07%（91.00%）	-2.49%（91.00%）	-37.43%（63.32%）	33.57%（52.25%）	-0.07（91.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.80%（18.69%）	-78.87%（18.69%）	-9.47%（28.72%）	50.60%（35.64%）	-1.56（14.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.41%（23.53%）	-81.36%（23.53%）	-16.78%（29.76%）	40.18%（38.75%）	-2.03（25.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.44%（63.67%）	-38.12%（63.67%）	-25.14%（52.94%）	33.85%（39.79%）	-1.13（69.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.53%（63.32%）	-46.16%（63.32%）	-37.43%（59.17%）	37.97%（41.87%）	-1.22（66.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.15%（90.66%）	1.15%（90.66%）	-37.43%（63.32%）	31.58%（55.71%）	0.04（90.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.38%（92.17%）	22.22%（92.17%）	-37.43%（63.67%）	27.01%（68.51%）	0.82（93.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.11%（92.57%）	15.11%（92.57%）	-37.43%（64.01%）	27.08%（69.55%）	0.56（93.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.40%（52.12%）	21.40%（52.12%）	-9.56%（83.41%）	12.14%（91.94%）	1.76（90.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.42%（94.31%）	-9.42%（94.31%）	-32.71%（51.21%）	26.67%（52.02%）	-0.35（95.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.29%（55.65%）	-16.29%（55.65%）	-25.96%（56.04%）	15.10%（76.92%）	-1.08（47.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.29%（78.75%）	7.29%（78.75%）	-23.05%（45.55%）	27.84%（55.87%）	0.26（77.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.76%（74.02%）	50.76%（74.02%）	-14.13%（80.97%）	21.18%（83.04%）	2.40（95.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	13.09	8.67	9.7	8.73
环保综合	4.26	4.13	3.03	0.37
汽车智能化	7.02	4.41	4.17	5.59
通用设备	5.1	5.31	2.71	5.76
工业金属	4.84	8.24	4.79	4.4
防水耐火材料	4.31	4.46	3.67	2.11
显示面板	3.87	4.67	5.2	2.6
自动化设备	4.02	1.0	1.11	13.34
底盘轮胎及装饰	1.81	0.96	3.36	2.28
特钢	0.73	2.06	2.29	1.84
航空航天兵装	1.17	2.84	2.99	3.0
电网设备	4.01	2.1	0.55	3.45
半导体设计	3.91	1.37	1.52	1.97
旅游&服务	0.0	2.7	2.82	0.66
家居&服饰	0.55	0.27	0.3	1.45

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688359.SH	三孚新科	4.43	基础化工	连续重仓2期	-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
603950.SH	长源东谷	4.12	汽车	连续重仓7期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
301511.SZ	德福科技	3.17	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
300835.SZ	龙磁科技	3.1	有色金属	连续重仓3期	-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
688097.SH	博众精工	3.04	机械		-21.1	-22.85	43.14	5.87	47.87	24.13	24.34	16.64
000519.SZ	中兵红箭	3.0	国防军工		-32.75	-18.55	130.24	2.83	128.99	84.31	22.62	15.35
600869.SH	远东股份	2.88	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
301526.SZ	国际复材	2.84	建材	连续重仓3期	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
001223.SZ	欧克科技	2.4	机械		-32.67	-22.85	223.31	3.64	-118.3
300331.SZ	苏大维格	2.31	电子	连续重仓3期	-53.27	-41.11		11.99	100.93
688981.SH	中芯国际	2.2	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002225.SZ	濮耐股份	2.11	建材	连续重仓9期	-30.87	-31.46	108.31	1.35	-53.53	312.98	55.97	34.62
688025.SH	杰普特	2.1	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
001301.SZ	尚太科技	2.09	基础化工	连续重仓7期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
301446.SZ	福事特	2.02	机械		-3.25	-22.85	50.7	3.17	-14.52	78.08	25.28	18.56
002488.SZ	金固股份	1.97	汽车	连续重仓2期	-20.2	-8.77	155.52	2.56	70.29	477.16	259.15	131.37
000967.SZ	盈峰环境	1.88	电力及公用事业		-34.2	-1.23	60.63	1.92	25.07	24.04	11.11	7.2
600507.SH	方大特钢	1.84	钢铁		0.49	-5.9	11.71	0.95	52.12	-10.21	11.44	5.22
301603.SZ		1.81	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
300709.SZ	精研科技	1.79	电子		-29.99	-41.11	548.18	4.88	-110.95	175.95	31.51	15.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.44	-24.81
交易收益		2.94
机械	23.02	-5.91	-25.68	-19.0
电子	18.55	-6.77	-36.49	-35.72
基础化工	13.96	-5.07	-36.31	-18.2
汽车	7.75	-2.39	-30.88	-5.86
电力设备及新能源	5.19	-2.21	-42.62	-21.5
建材	4.95	-1.85	-37.38	-25.34
有色金属	4.08	-1.15	-28.08	-8.41
电力及公用事业	3.7	0.0	0.13	2.94
通信	3.33	-1.21	-36.23	-33.35
国防军工	3.01	-0.99	-32.84	-18.84
钢铁	1.84	0.02	1.23	-1.44
纺织服装	1.45	0.07	5.02	3.31
交通运输	0.66	-0.06	-9.63	9.37
家电	0.32	-0.1	-31.94	1.47
石油石化	0.22	-0.11	-47.05	14.36
食品饮料	0.2	-0.05	-23.14	6.18
传媒	0.2	0.01	6.64	3.34
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
房地产	0.0	0.0	20.38	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化