富国价值优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002340.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孙彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.34%（25.85%）	-18.24%（25.85%）	-26.60%（57.58%）	22.58%（68.63%）	-0.81（16.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.68%（65.95%）	-16.32%（65.95%）	-3.91%（67.91%）	24.83%（69.34%）	-0.66（64.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.71%（73.26%）	-43.06%（73.26%）	-8.20%（74.69%）	21.67%（71.30%）	-1.99（55.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.33%（59.89%）	-35.00%（59.89%）	-18.09%（64.17%）	19.61%（70.23%）	-1.78（39.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.82%（40.82%）	-40.57%（40.82%）	-25.33%（59.71%）	23.29%（72.37%）	-1.74（10.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.09%（23.71%）	-15.09%（23.71%）	-26.60%（57.58%）	21.38%（68.27%）	-0.71（16.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.76%（31.14%）	5.24%（31.14%）	-26.60%（57.93%）	20.16%（67.74%）	0.26（33.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.04%（34.80%）	3.89%（34.80%）	-26.60%（63.46%）	20.79%（65.06%）	0.19（36.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	27.23%（83.28%）	27.23%（83.28%）	-15.68%（47.47%）	20.59%（45.16%）	1.32（81.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.00%（58.76%）	-19.00%（58.76%）	-25.70%（63.56%）	21.17%（45.95%）	-0.90（58.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.93%（6.07%）	-23.93%（6.07%）	-30.11%（11.91%）	13.33%（56.33%）	-1.80（2.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.17%（61.63%）	5.17%（61.63%）	-18.88%（43.69%）	22.51%（51.74%）	0.23（60.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.57%（61.43%）	33.57%（61.43%）	-13.64%（42.25%）	18.34%（54.01%）	1.83（65.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	5.92	11.41	10.9	7.16
摩托及商用车	4.58	6.57	10.59	11.48
工业金属	9.72	8.84	0.51	2.82
创新药	2.42	4.84	6.35	7.92
电池环节	1.85	7.33	12.84	15.02
消费电子	5.67	0.9	1.18	0.0
工程机械	5.6	4.94	3.76	0.0
券商	3.19	3.13	2.98	7.95
整车	0.68	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.65	2.3	3.04	2.88
底盘轮胎及装饰	2.26	2.87	2.94	0.0
养殖业	4.86	1.97	2.59	0.0
贵金属	4.39	6.21	2.91	0.0
化学制品	2.11	4.34	5.71	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	7.83

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603129.SH	春风动力	8.51	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300750.SZ	宁德时代	6.54	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688981.SH	中芯国际	5.28	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688506.SH	百利天恒	4.89	医药	连续重仓9期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
300014.SZ	亿纬锂能	4.33	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
300568.SZ	星源材质	4.15	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
688012.SH	中微公司	4.04	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300308.SZ	中际旭创	4.0	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002142.SZ	宁波银行	3.95	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000776.SZ	广发证券	3.89	非银行金融	连续重仓5期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002353.SZ	杰瑞股份	3.8	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300604.SZ	长川科技	3.79	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300502.SZ	新易盛	3.37	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600926.SH	杭州银行	3.2	银行	连续重仓5期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600066.SH	宇通客车	2.97	汽车	连续重仓2期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
688068.SH	热景生物	2.88	医药	连续重仓7期	-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11
601918.SH	新集能源	2.86	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
600259.SH	中稀有色	2.82	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002244.SZ	滨江集团	2.53	房地产		21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
600999.SH	招商证券	2.34	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.61	-12.81
交易收益		-0.33
电子	14.3	-4.87	-34.05	-35.72
电力设备及新能源	14.23	-3.68	-25.85	-21.5
汽车	11.48	0.55	4.78	-5.86
医药	10.8	-1.43	-13.24	8.34
非银行金融	9.27	-0.79	-8.5	-2.06
通信	7.37	-2.87	-38.98	-33.35
银行	7.16	1.58	22.02	16.76
基础化工	6.21	-0.84	-13.56	-18.2
机械	3.84	-1.22	-31.63	-19.0
煤炭	2.86	1.04	36.48	18.67
有色金属	2.84	-0.85	-30.09	-8.41
房地产	2.53	0.85	33.55	6.18
香港金地	0.54	0.11	20.98	11.72
香港科技	0.15	-0.06	-35.51	-19.21
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
交通运输	0.01	0.0	13.58	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化