银华多元视野灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002307.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：贾鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.60%（19.27%）	-24.34%（19.27%）	-31.07%（47.71%）	24.04%（66.97%）	-1.01（7.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.77%（46.79%）	-51.79%（46.79%）	-4.95%（52.29%）	17.85%（81.19%）	-2.90（2.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.97%（47.71%）	-66.59%（47.71%）	-11.41%（52.75%）	18.87%（76.15%）	-3.53（6.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.18%（37.61%）	-47.83%（37.61%）	-21.29%（51.83%）	19.57%（71.10%）	-2.44（5.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.98%（30.73%）	-46.82%（30.73%）	-31.07%（46.79%）	27.29%（60.09%）	-1.72（8.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.02%（21.10%）	-19.02%（21.10%）	-31.07%（47.71%）	22.81%（67.43%）	-0.83（13.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.20%（17.89%）	-2.12%（17.89%）	-31.07%（47.71%）	20.07%（72.94%）	-0.11（16.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.69%（19.27%）	-1.60%（19.27%）	-31.07%（51.83%）	19.95%（79.36%）	-0.08（18.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.96%（57.80%）	9.96%（57.80%）	-17.71%（79.36%）	21.39%（69.27%）	0.47（59.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.84%（17.43%）	-29.84%（17.43%）	-31.65%（40.37%）	20.94%（66.97%）	-1.43（12.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.11%（53.67%）	-14.11%（53.67%）	-24.75%（48.62%）	13.73%（63.30%）	-1.03（50.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.65%（60.55%）	3.65%（60.55%）	-15.68%（68.35%）	20.17%（70.18%）	0.18（61.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.22%（28.90%）	19.22%（28.90%）	-12.88%（47.25%）	16.72%（72.48%）	1.15（32.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	6.23	7.91	3.21	8.49
半导体设计	5.09	2.79	3.88	14.1
医疗器械	2.57	3.66	4.75	2.84
电池环节	1.12	5.37	6.32	4.27
工程机械	5.75	1.47	1.48	1.52
航空航天兵装	3.91	0.83	0.83	0.0
消费电子	3.94	0.49	0.5	4.24
创新药	2.28	5.3	2.99	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	7.51
食品	4.03	0.65	0.66	0.0
旅游&服务	0.98	1.9	2.36	1.46
全国性银行	0.81	0.0	2.76	0.0
电网设备	2.85	1.63	1.65	3.12
贵金属	1.4	3.53	5.13	0.28
教育营销	0.8	3.74	1.71	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.17	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688012.SH	中微公司	3.96	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300661.SZ	圣邦股份	3.49	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002080.SZ	中材科技	3.48	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688041.SH	海光信息	3.07	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	3.04	电子	连续重仓8期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300750.SZ	宁德时代	2.82	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688052.SH	纳芯微	2.81	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
601138.SH	工业富联	2.49	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
603067.SH	振华股份	2.38	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002475.SZ	立讯精密	2.33	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300677.SZ	英科医疗	2.29	医药	连续重仓9期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
300274.SZ	阳光电源	2.28	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600176.SH	中国巨石	2.11	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688347.SH	华虹宏力	2.09	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600362.SH	江西铜业	2.03	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
601058.SH	赛轮轮胎	1.87	基础化工	连续重仓3期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
600487.SH	亨通光电	1.74	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300782.SZ	卓胜微	1.63	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
688300.SH	联瑞新材	1.58	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.28	-20.72
交易收益		1.4
电子	34.59	-12.1	-34.97	-35.72
有色金属	9.38	0.24	2.59	-8.41
电力设备及新能源	9.38	-3.02	-32.15	-21.5
基础化工	7.47	-0.87	-11.65	-18.2
通信	6.99	-2.94	-42.1	-33.35
建材	6.32	-2.83	-44.73	-25.34
机械	5.03	-0.99	-19.66	-19.0
医药	3.36	0.48	14.18	8.34
计算机	2.79	-0.58	-20.89	-13.46
交通运输	1.73	0.5	28.94	9.37
消费者服务	1.49	0.02	1.44	10.09
汽车	0.8	-0.15	-18.58	-5.86
传媒	0.38	-0.03	-8.03	3.34
电力及公用事业	0.3	0.04	14.51	2.94
房地产	0.15	0.05	33.55	6.18
石油石化	0.07	0.03	47.38	14.36
煤炭	0.06	0.02	27.09	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化