光大保德信风格轮动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002305.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：朱剑涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.82%（67.38%）	-5.80%（67.38%）	-22.11%（72.91%）	27.21%（39.93%）	-0.21（69.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.51%（34.05%）	-60.55%（34.05%）	-8.10%（21.21%）	44.65%（21.21%）	-1.36（43.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.90%（37.97%）	-70.37%（37.97%）	-14.28%（28.16%）	34.39%（24.60%）	-2.05（51.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.69%（74.33%）	-27.12%（74.33%）	-21.24%（44.74%）	29.05%（23.35%）	-0.93（86.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.68%（63.46%）	-32.35%（63.46%）	-22.11%（71.84%）	30.01%（38.15%）	-1.08（71.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.68%（78.25%）	0.68%（78.25%）	-22.11%（72.91%）	25.47%（40.64%）	0.03（77.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.46%（84.07%）	17.67%（84.07%）	-22.11%（73.26%）	22.12%（49.02%）	0.80（84.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.00%（75.33%）	10.32%（75.33%）	-25.71%（66.84%）	22.19%（50.98%）	0.46（73.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.12%（84.50%）	28.12%（84.50%）	-9.81%（76.96%）	15.79%（72.81%）	1.78（92.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.56%（55.76%）	-19.56%（55.76%）	-24.19%（70.85%）	19.92%（59.31%）	-0.98（45.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.47%（93.52%）	2.47%（93.52%）	-10.68%（94.71%）	10.99%（84.88%）	0.22（94.13%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.08%（40.64%）	1.08%（40.64%）	-23.74%（19.20%）	23.50%（43.69%）	0.05（41.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.85%（75.69%）	39.85%（75.69%）	-11.77%（65.95%）	17.09%（70.05%）	2.33（87.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	6.62	6.03	5.11	4.2
半导体设计	7.48	4.46	3.87	10.71
券商	3.02	2.11	1.05	2.98
航空航天兵装	1.15	3.21	4.01	1.63
电池环节	1.48	7.35	4.24	3.18
电网设备	1.99	3.74	3.13	2.29
通用设备	1.83	2.17	1.88	4.26
创新药	1.41	2.88	1.96	3.53
消费电子	2.09	3.04	2.51	2.59
环保综合	2.25	0.93	2.15	2.86
养殖业	1.92	1.86	2.52	0.11
PCB	1.07	0.0	0.0	2.95
全国性银行	2.55	0.0	0.38	0.98
通信设备	3.09	1.25	2.34	1.54
显示面板	4.68	2.22	0.8	1.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300857.SZ	协创数据	1.73	电子	连续重仓3期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688498.SH	源杰科技	1.48	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688469.SH	芯联集成	1.31	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
688728.SH	格科微	1.26	电子		-37.26	-41.11	527.89	6.95	-79.82	70.42	84.43	61.92
688002.SH	睿创微纳	1.21	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688220.SH	翱捷科技	1.07	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
300604.SZ	长川科技	1.07	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002738.SZ	中矿资源	1.06	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
688385.SH	复旦微电	1.06	电子		-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
600601.SH	方正科技	1.05	计算机		-25.51	-14.55	94.58	12.12	211.55	129.44	68.45	8.22
688266.SH	泽璟制药	1.0	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
600352.SH	浙江龙盛	0.99	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
301358.SZ	湖南裕能	0.98	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
688180.SH	君实生物	0.97	医药		-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
601198.SH	东兴证券	0.97	非银行金融		-3.27	-4.53	21.17	1.43	29.13
301536.SZ	星宸科技	0.96	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688110.SH	东芯股份	0.96	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
300474.SZ	景嘉微	0.95	国防军工		-14.0	-18.55		4.63	35.53	66.65	6.38	10.32
601099.SH	太平洋	0.94	非银行金融		-0.89	-4.53	137.57	2.31	-14.24
688301.SH	奕瑞科技	0.91	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.27	-8.35
交易收益		3.91
电子	22.89	-7.21	-31.49	-35.72
基础化工	7.38	-0.17	-2.3	-18.2
医药	7.16	0.79	11.06	8.34
机械	6.56	-2.29	-34.91	-19.0
电力设备及新能源	6.02	-1.42	-23.65	-21.5
非银行金融	5.36	-0.2	-3.68	-2.06
计算机	5.31	-0.81	-15.18	-13.46
通信	4.95	-1.33	-26.86	-33.35
有色金属	4.56	0.18	3.88	-8.41
汽车	3.89	-0.61	-15.56	-5.86
国防军工	3.49	-0.01	-0.22	-18.84
电力及公用事业	2.82	-0.35	-12.23	2.94
煤炭	1.75	0.27	15.53	18.67
建材	1.72	0.13	7.84	-25.34
银行	1.42	0.28	20.02	16.76
传媒	1.1	-0.07	-5.97	3.34
钢铁	0.82	-0.12	-14.67	-1.44
农林牧渔	0.8	0.24	29.51	15.44
交通运输	0.73	0.09	12.45	9.37
商贸零售	0.69	0.15	21.37	8.23
房地产	0.65	-0.04	-6.86	6.18
食品饮料	0.61	0.06	9.81	6.18
石油石化	0.59	0.16	26.71	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化