广发稳安混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002295.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：王颂

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.68%（52.21%）	-9.21%（52.21%）	-29.02%（38.24%）	29.15%（32.35%）	-0.32（61.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.48%（67.65%）	13.40%（67.65%）	-2.01%（73.53%）	18.20%（70.59%）	0.74（66.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.68%（49.26%）	-60.62%（49.26%）	-10.40%（48.53%）	20.09%（55.88%）	-3.02（17.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.36%（56.62%）	-29.16%（56.62%）	-16.55%（52.21%）	21.36%（48.53%）	-1.37（63.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.18%（40.44%）	-36.40%（40.44%）	-29.02%（36.76%）	30.37%（37.50%）	-1.20（50.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.92%（44.12%）	-7.92%（44.12%）	-29.02%（38.24%）	27.41%（32.35%）	-0.29（52.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.77%（23.53%）	1.38%（23.53%）	-29.02%（38.97%）	23.56%（40.44%）	0.06（22.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.06%（16.18%）	-2.43%（16.18%）	-29.02%（45.59%）	22.22%（47.79%）	-0.11（15.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.46%（80.88%）	20.46%（80.88%）	-15.26%（41.91%）	23.28%（23.53%）	0.88（51.47%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.22%（17.65%）	-27.22%（17.65%）	-28.74%（30.88%）	20.02%（41.18%）	-1.36（11.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	9.53%（98.53%）	9.53%（98.53%）	-17.86%（59.56%）	14.83%（36.03%）	0.64（97.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.57%（9.56%）	-9.57%（9.56%）	-16.58%（51.47%）	20.91%（58.82%）	-0.46（11.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.95%（18.38%）	11.95%（18.38%）	-12.42%（41.18%）	17.96%（46.32%）	0.67（14.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航海装备	8.95	9.11	8.78	7.36
工业金属	6.64	8.14	15.99	10.39
商贸	5.25	0.0	0.0	0.0
半导体设计	2.49	4.59	0.0	14.67
贵金属	4.54	4.14	0.98	2.6
教育营销	6.92	8.68	1.25	0.0
化学原料	0.0	5.0	5.67	5.57
创新药	4.59	3.02	1.95	0.0
行业应用软件	5.1	2.15	3.16	0.0
半导体材料	4.55	3.62	4.1	5.02
通信设备	3.72	3.24	2.1	0.0
电池环节	0.0	5.55	3.6	0.0
消费电子	1.97	3.57	2.31	6.65
电子化学品	1.78	3.11	2.02	6.53
铁路公路	0.0	0.0	4.74	4.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600150.SH	中国船舶	7.36	机械	连续重仓9期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688548.SH	广钢气体	6.53	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
603986.SH	兆易创新	6.29	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688037.SH	芯源微	5.51	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688234.SH	天岳先进	5.02	电子	连续重仓5期	-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
300223.SZ	君正股份	4.8	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
603979.SH	金诚信	4.56	有色金属	连续重仓3期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
601872.SH	招商轮船	4.41	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
000725.SZ	京东方A	4.27	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600176.SH	中国巨石	4.22	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300433.SZ	蓝思科技	4.14	电子	连续重仓3期	-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
688041.SH	海光信息	3.57	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300502.SZ	新易盛	3.51	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600362.SH	江西铜业	2.92	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
603663.SH	三祥新材	2.79	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
603067.SH	振华股份	2.78	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
000338.SZ	潍柴动力	2.63	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002600.SZ	领益智造	2.51	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
300274.SZ	阳光电源	2.3	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688808.SH		2.28	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.31	-20.78
交易收益		1.28
电子	36.18	-16.01	-44.26	-35.72
有色金属	13.0	2.22	17.06	-8.41
基础化工	12.1	-4.31	-35.61	-18.2
机械	9.65	0.86	8.95	-19.0
通信	5.3	-1.88	-35.49	-33.35
交通运输	4.41	1.22	27.59	9.37
建材	4.22	-1.99	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	2.87	-1.23	-42.84	-21.5
汽车	2.63	-0.24	-9.21	-5.86
国防军工	2.55	-0.95	-37.17	-18.84
电力及公用事业	1.4	0.24	17.32	2.94
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化