南方益和灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002293.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：郑勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.85%（38.89%）	-23.47%（38.89%）	-52.44%（24.36%）	47.99%（18.80%）	-0.49（44.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.83%（40.60%）	-84.09%（40.60%）	-13.37%（30.77%）	74.04%（19.44%）	-1.14（62.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.02%（32.91%）	-92.61%（32.91%）	-25.63%（26.50%）	54.82%（22.01%）	-1.69（66.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.89%（48.29%）	-58.37%（48.29%）	-38.64%（24.79%）	49.32%（14.10%）	-1.18（78.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.73%（44.66%）	-54.90%（44.66%）	-52.44%（22.44%）	55.89%（18.16%）	-0.98（65.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.30%（33.12%）	-20.30%（33.12%）	-52.44%（24.36%）	44.18%（22.65%）	-0.46（37.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.97%（27.17%）	-0.99%（27.17%）	-52.44%（24.36%）	35.91%（27.78%）	-0.03（27.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.56%（39.17%）	2.16%（39.17%）	-52.44%（24.57%）	31.86%（40.17%）	0.07（39.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.65%（26.42%）	2.65%（26.42%）	-18.43%（47.56%）	21.74%（57.02%）	0.12（27.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.63%（8.88%）	-33.63%（8.88%）	-35.83%（21.20%）	22.02%（62.34%）	-1.53（5.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.93%（72.82%）	-9.93%（72.82%）	-25.70%（51.80%）	19.46%（22.97%）	-0.51（75.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.20%（81.76%）	10.20%（81.76%）	-13.83%（87.47%）	22.93%（72.14%）	0.44（86.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.98%（19.01%）	18.98%（19.01%）	-19.00%（37.39%）	24.09%（64.10%）	0.79（17.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	3.99	12.37	17.94	13.01
光通信	4.44	10.57	9.71	20.43
半导体设计	13.57	10.97	6.63	0.0
消费电子	2.79	0.19	0.23	2.74
塑料	7.53	7.62	5.35	1.5
PCB	1.92	1.01	1.25	4.96
半导体材料	0.0	0.0	4.76	17.56
游戏影视	5.29	3.82	0.0	0.0
汽车智能化	4.98	2.08	2.57	0.0
航空航天兵装	3.92	3.26	0.0	0.0
军工电子	5.51	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	2.73	3.37	6.7
工业金属	0.0	3.35	3.32	3.22
被动元件	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.04	0.05	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300567.SZ	精测电子	9.08	机械	连续重仓4期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300308.SZ	中际旭创	8.99	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300666.SZ	江丰电子	7.42	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300502.SZ	新易盛	7.06	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603663.SH	三祥新材	4.52	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
002643.SZ	万润股份	3.98	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62
002384.SZ	东山精密	3.9	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688720.SH	艾森股份	3.61	电子		-51.86	-41.11	233.86	12.01	54.14	64.23	50.32	40.84
600141.SH	兴发集团	3.53	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
002409.SZ	雅克科技	3.52	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300604.SZ	长川科技	3.41	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688082.SH	盛美上海	3.28	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688146.SH	中船特气	3.0	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688257.SH	新锐股份	2.81	机械	连续重仓3期	-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
002428.SZ	云南锗业	2.79	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
300976.SZ	达瑞电子	2.74	电子		-44.13	-41.11	50.2	4.17	16.45	40.59	22.75	14.96
603650.SH	彤程新材	2.08	基础化工		-50.09	-26.22	103.24	15.04	8.31	17.94	14.08	9.32
002145.SZ	钛能化学	2.01	基础化工		-15.55	-26.22	54.9	1.49	-0.5	96.67	22.95	16.49
688727.SH		2.01	电子		-51.75	-41.11	353.28	13.29	48.57
600105.SH	永鼎股份	1.96	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.71	-36.51
交易收益		0.61
电子	35.08	-14.56	-41.52	-35.72
基础化工	20.58	-6.94	-33.7	-18.2
通信	19.21	-7.89	-41.08	-33.35
机械	11.89	-5.75	-48.35	-19.0
有色金属	3.22	-0.96	-29.89	-8.41
医药	1.49	-0.49	-33.07	8.34
国防军工	1.21	-0.09	-7.27	-18.84
建材	1.02	-0.43	-42.44	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化