诺安益鑫灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002292.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈衍鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	18.47%（89.86%）	22.75%（89.86%）	-22.91%（97.39%）	25.80%（97.39%）	0.88（96.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.81%（72.90%）	-72.21%（72.90%）	-5.30%（92.46%）	17.09%（97.83%）	-4.22（0.73%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.30%（83.04%）	-67.96%（83.04%）	-9.76%（92.46%）	15.26%（98.55%）	-4.45（0.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.16%（84.35%）	-42.73%（84.35%）	-20.39%（90.87%）	21.16%（96.38%）	-2.02（4.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.04%（87.25%）	-26.20%（87.25%）	-22.91%（96.67%）	26.85%（96.96%）	-0.98（57.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	26.75%（92.75%）	26.75%（92.75%）	-22.91%（97.39%）	24.38%（97.68%）	1.10（97.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	72.65%（75.67%）	31.39%（75.67%）	-22.91%（98.84%）	23.69%（98.84%）	1.33（97.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	105.70%（83.97%）	27.37%（83.97%）	-22.91%（99.57%）	25.34%（97.68%）	1.08（97.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.46%（64.79%）	18.46%（64.79%）	-17.75%（65.76%）	18.76%（78.99%）	0.98（76.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.85%（89.69%）	-13.85%（89.69%）	-23.74%（86.03%）	21.17%（81.21%）	-0.65（82.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	5.88%（93.10%）	5.88%（93.10%）	-26.12%（61.14%）	24.63%（30.49%）	0.24（92.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.04%（83.25%）	19.04%（83.25%）	-20.90%（58.94%）	28.82%（63.66%）	0.66（86.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.79%（34.86%）	38.79%（34.86%）	-15.48%（89.86%）	22.30%（94.35%）	1.74（59.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	20.4	6.1	11.31	17.29
PCB	6.76	9.7	10.1	11.74
航空航天兵装	3.46	16.95	6.1	1.29
半导体制造	8.52	8.61	5.27	3.99
光通信	1.72	4.35	2.18	18.31
军工电子	0.0	13.69	0.0	0.0
通信设备	2.99	7.85	6.33	1.82
消费电子	4.93	0.0	3.71	0.0
SAAS	1.56	0.0	3.14	3.08
药店流通	2.07	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	7.24
通用设备	2.3	3.21	2.71	0.0
电池环节	6.43	0.0	1.25	0.0
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	2.4	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.18	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688702.SH	盛科通信	6.12	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
000725.SZ	京东方A	5.45	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002281.SZ	光迅科技	4.04	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300394.SZ	天孚通信	3.99	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688981.SH	中芯国际	3.99	电子	连续重仓7期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002384.SZ	东山精密	3.71	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688519.SH	南亚新材	3.58	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688041.SH	海光信息	3.26	电子	连续重仓8期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300570.SZ	太辰光	3.1	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688343.SH	云天励飞	3.08	计算机	连续重仓2期	-34.06	-14.55		7.89	1.46	-4.99	8.87	7.73
688256.SH	寒武纪	3.01	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688347.SH	华虹宏力	2.54	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688498.SH	源杰科技	2.37	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002916.SZ	深南电路	2.3	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002938.SZ	鹏鼎控股	2.15	电子	连续重仓2期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
000063.SZ	中兴通讯	1.82	通信	连续重仓3期	-21.24	-42.7	38.68	2.25	-57.25	32.72	5.27	3.01
002273.SZ	水晶光电	1.78	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
688661.SH	和林微纳	1.75	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
600760.SH	中航沈飞	1.29	国防军工	连续重仓3期	15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	66.5	-15.07
交易收益		7.08
电子	40.26	-14.27	-35.45	-35.72
通信	20.13	-6.38	-31.72	-33.35
计算机	3.08	-0.99	-32.06	-13.46
机械	1.75	-0.58	-33.32	-19.0
国防军工	1.29	0.07	5.4	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化