诺安安鑫混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002291.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：赵森

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.71%（47.52%）	-11.62%（47.52%）	-26.44%（63.83%）	23.58%（73.05%）	-0.49（42.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.28%（39.01%）	-28.55%（39.01%）	-4.77%（36.17%）	23.24%（46.10%）	-1.23（36.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.12%（45.39%）	-57.75%（45.39%）	-10.92%（46.81%）	21.98%（59.57%）	-2.63（20.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.98%（45.39%）	-31.04%（45.39%）	-15.89%（61.70%）	20.29%（67.38%）	-1.53（23.40%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.02%（53.19%）	-32.90%（53.19%）	-22.16%（56.74%）	22.88%（70.92%）	-1.44（29.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.08%（39.72%）	-6.08%（39.72%）	-26.44%（63.83%）	22.73%（74.47%）	-0.27（39.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.81%（57.04%）	11.72%（57.04%）	-26.44%（64.54%）	19.94%（75.18%）	0.59（62.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.83%（63.87%）	12.44%（63.87%）	-26.44%（67.38%）	20.78%（71.63%）	0.60（71.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	31.36%（86.59%）	31.36%（86.59%）	-17.47%（54.17%）	22.95%（53.12%）	1.37（81.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.67%（31.25%）	-21.67%（31.25%）	-27.89%（35.24%）	21.34%（60.00%）	-1.02（31.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.14%（71.43%）	-5.14%（71.43%）	-20.63%（47.11%）	13.03%（62.81%）	-0.39（70.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.16%（80.17%）	11.16%（80.17%）	-20.92%（40.15%）	22.98%（47.45%）	0.49（76.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.49%（41.61%）	39.49%（41.61%）	-8.66%（81.56%）	16.94%（74.47%）	2.33（56.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	17.4	21.55	21.13	16.61
化学制品	16.26	7.93	10.9	18.09
石油开采炼化	4.72	10.83	10.62	3.72
创新药	0.68	0.49	0.64	3.31
电池环节	5.95	5.62	3.3	4.34
塑料	7.29	2.54	3.34	2.33
橡胶化纤	1.28	5.95	10.01	2.88
化学原料	2.49	3.87	5.08	0.0
工业金属	2.39	5.57	3.08	0.83
能源设备服务	2.18	0.0	3.13	0.0
养殖业	0.0	0.0	5.9	2.84
保险	2.5	4.4	1.01	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	1.09	0.25	3.69
底盘轮胎及装饰	1.57	3.87	0.0	2.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002810.SZ	山东赫达	5.02	基础化工	连续重仓3期	-32.28	-26.22	43.32	3.88	14.57	80.2	32.56	21.86
300037.SZ	新宙邦	4.34	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600096.SH	云天化	3.98	基础化工	连续重仓5期	-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
601233.SH	桐昆股份	3.72	石油石化	连续重仓3期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
605020.SH	永和股份	3.42	基础化工		-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
600176.SH	中国巨石	3.12	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000949.SZ	新乡化纤	2.88	基础化工	连续重仓3期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
002001.SZ	新和成	2.84	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
000893.SZ	亚钾国际	2.83	基础化工	连续重仓7期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
601058.SH	赛轮轮胎	2.82	基础化工		6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
603181.SH	皇马科技	2.79	基础化工	连续重仓7期	-30.58	-26.22	21.35	2.74	5.7	23.97	11.72	5.84
603379.SH	三美股份	2.79	基础化工	连续重仓3期	-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
300285.SZ	国瓷材料	2.11	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
600563.SH	法拉电子	2.09	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002545.SZ	东方铁塔	2.07	基础化工	连续重仓7期	-19.46	-26.22	14.39	1.98	115.9	6.08	18.28	15.74
002895.SZ	川恒股份	2.04	基础化工	连续重仓7期	2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
601211.SH	国泰海通	2.03	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688396.SH	华润微	1.93	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688233.SH	神工股份	1.9	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
002539.SZ	云图控股	1.85	基础化工	连续重仓5期	-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.22	-11.01
交易收益		6.66
基础化工	51.75	-8.63	-16.68	-18.2
电子	14.76	-6.21	-42.07	-35.72
医药	6.14	-0.64	-10.45	8.34
石油石化	3.72	0.25	6.6	14.36
非银行金融	3.69	-0.29	-7.84	-2.06
建材	3.12	-1.47	-47.08	-25.34
电力及公用事业	0.93	-0.11	-11.38	2.94
有色金属	0.83	-0.24	-29.03	-8.41
机械	0.48	-0.18	-37.8	-19.0
计算机	0.41	-0.14	-33.68	-13.46
交通运输	0.39	-0.01	-2.95	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化