中银稳进策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002288.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：郭昀松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.96%（39.72%）	-15.45%（39.72%）	-31.30%（47.52%）	31.05%（35.46%）	-0.50（41.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.47%（37.59%）	-31.91%（37.59%）	-2.23%（65.96%）	13.07%（78.72%）	-2.44（7.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.29%（37.59%）	-63.54%（37.59%）	-9.63%（55.32%）	20.85%（63.12%）	-3.05（9.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.01%（41.13%）	-34.09%（41.13%）	-16.08%（60.28%）	24.91%（43.97%）	-1.37（36.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.26%（39.72%）	-36.53%（39.72%）	-20.73%（65.25%）	29.39%（42.55%）	-1.24（46.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.67%（48.23%）	-3.67%（48.23%）	-31.30%（47.52%）	30.07%（37.59%）	-0.12（51.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.40%（64.44%）	14.63%（64.44%）	-31.30%（47.52%）	25.49%（39.72%）	0.57（60.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.88%（72.27%）	14.03%（72.27%）	-31.30%（51.77%）	24.62%（43.97%）	0.57（66.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.38%（24.39%）	-0.38%（24.39%）	-15.36%（68.75%）	16.64%（86.46%）	-0.02（23.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.75%（29.17%）	-21.75%（29.17%）	-25.88%（50.48%）	17.12%（81.90%）	-1.27（8.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.65%（85.71%）	-0.65%（85.71%）	-5.67%（94.21%）	5.14%（95.87%）	-0.13（82.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.99%（73.55%）	8.99%（73.55%）	-21.54%（38.69%）	23.79%（41.61%）	0.38（66.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.87%（67.88%）	55.87%（67.88%）	-11.52%（56.74%）	20.88%（49.65%）	2.68（75.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	41.63	50.98	44.4	38.24
贵金属	13.77	4.8	6.28	2.67
农化工	2.57	8.99	7.89	9.34
铁路公路	2.52	1.62	4.06	4.07
化学制品	4.46	3.96	4.39	5.05
化学原料	2.1	2.96	3.27	4.11
石油开采炼化	0.0	2.62	3.49	4.28
工程机械	2.03	2.64	2.92	1.97
动力煤	3.3	0.94	1.31	4.33
塑料	1.56	1.73	1.92	1.98
建筑	1.24	0.35	1.18	0.0
养殖业	3.25	1.86	2.2	1.62
旅游&服务	1.6	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.95	0.29	0.32	5.95
防水耐火材料	0.9	0.19	0.21	0.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603993.SH	洛阳钼业	7.32	有色金属	连续重仓9期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
601168.SH	西部矿业	5.92	有色金属	连续重仓9期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
601899.SH	紫金矿业	5.66	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600176.SH	中国巨石	5.2	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600362.SH	江西铜业	4.69	有色金属	连续重仓3期	-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
000792.SZ	盐湖股份	3.53	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
000807.SZ	云铝股份	3.17	有色金属	连续重仓9期	13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
601872.SH	招商轮船	2.63	交通运输	连续重仓9期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
000408.SZ	藏格矿业	2.35	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
603979.SH	金诚信	2.29	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
600309.SH	万华化学	2.14	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
000630.SZ	铜陵有色	2.03	有色金属	连续重仓3期	-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
002648.SZ	卫星化学	1.95	基础化工	连续重仓3期	6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
600938.SH	中国海油	1.83	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601857.SH	中国石油	1.65	石油石化	连续重仓3期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600489.SH	中金黄金	1.62	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
605589.SH	圣泉集团	1.57	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
601600.SH	中国铝业	1.4	有色金属	连续重仓3期	10.23	-16.73	9.62	1.75	40.28	43.99	3.17	-0.39
002001.SZ	新和成	1.32	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600160.SH	巨化股份	1.28	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.37	3.81
交易收益		-0.46
有色金属	41.23	5.21	12.63	-8.41
基础化工	22.17	-1.75	-7.89	-18.2
建材	6.77	-2.71	-40.01	-25.34
煤炭	5.16	1.1	21.22	18.67
交通运输	4.51	1.31	29.03	9.37
石油石化	4.28	1.2	27.96	14.36
机械	3.9	-0.23	-5.9	-19.0
医药	1.32	-0.09	-6.47	8.34
电力及公用事业	0.65	0.14	21.33	2.94
农林牧渔	0.55	0.25	45.53	15.44
电子	0.42	-0.2	-48.78	-35.72
轻工制造	0.25	0.03	12.03	-1.11
纺织服装	0.17	0.02	12.36	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化