新华科技创新主题灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002272.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王永明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	13.91%（87.83%）	17.06%（87.83%）	-50.14%（47.83%）	51.36%（31.59%）	0.33（86.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.72%（55.51%）	-87.63%（55.51%）	-10.48%（74.64%）	42.58%（86.23%）	-2.06（5.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.69%（50.00%）	-92.25%（50.00%）	-22.09%（61.01%）	37.64%（82.90%）	-2.45（7.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.18%（66.81%）	-58.97%（66.81%）	-34.94%（58.41%）	48.20%（38.41%）	-1.22（75.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.98%（39.57%）	-56.56%（39.57%）	-50.14%（47.10%）	55.25%（41.30%）	-1.02（47.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	25.77%（92.32%）	25.77%（92.32%）	-50.14%（47.83%）	48.82%（28.55%）	0.53（91.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	91.23%（84.18%）	38.29%（84.18%）	-50.14%（47.83%）	44.24%（19.57%）	0.87（79.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	63.30%（62.66%）	17.88%（62.66%）	-50.14%（47.83%）	41.69%（17.68%）	0.43（53.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.87%（73.71%）	23.87%（73.71%）	-28.65%（4.28%）	34.66%（7.39%）	0.69（61.03%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.63%（53.89%）	-24.63%（53.89%）	-34.87%（42.41%）	31.60%（19.31%）	-0.78（71.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-32.28%（3.10%）	-32.28%（3.10%）	-39.33%（8.85%）	20.18%（55.29%）	-1.60（4.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.55%（7.42%）	-7.55%（7.42%）	-32.78%（8.42%）	38.05%（22.75%）	-0.20（9.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.31%（71.94%）	65.31%（71.94%）	-21.90%（43.04%）	38.73%（11.88%）	1.69（56.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	8.48	31.75	38.95	33.22
半导体设计	19.15	15.0	1.73	18.62
PCB	9.37	17.9	15.33	15.04
通信设备	9.53	11.54	11.99	0.0
计算机设备	6.14	3.76	4.57	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	1.63	5.87	0.0	0.0
半导体设备	0.37	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.37	0.0	0.0	8.93
LED及其他	4.07	2.26	2.74	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
出版电视	2.97	0.0	2.16	0.0
金融科技	3.92	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	2.85	3.45	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.3	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	8.31	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	7.89	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	7.29	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002463.SZ	沪电股份	7.14	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688668.SH	鼎通科技	5.35	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688766.SH	普冉股份	5.17	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688313.SH	仕佳光子	5.07	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688808.SH		4.94	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300394.SZ	天孚通信	4.9	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688610.SH	埃科光电	4.6	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
688025.SH	杰普特	4.58	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300420.SZ	五洋自控	4.26	机械		-33.4	-22.85	240.49	4.46	137.44	166.29	46.76	34.23
603986.SH	兆易创新	4.16	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601208.SH	东材科技	2.71	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
603083.SH	剑桥科技	2.3	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
003018.SZ	金富科技	1.99	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
688630.SH	芯碁微装	1.91	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
920394.BJ		0.86			-42.65		79.15	12.39
300731.SZ	科创新源	0.8	基础化工	连续重仓2期	-40.03	-26.22	459.13	16.87	-52.48	297.8	161.64	87.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.8	-35.12
交易收益		-1.79
电子	45.57	-19.84	-43.53	-35.72
通信	27.87	-9.17	-32.91	-33.35
机械	13.85	-2.55	-18.44	-19.0
基础化工	3.51	-1.11	-31.5	-18.2
轻工制造	1.99	-0.67	-33.53	-1.11
医药	0.0	-0.0	-3.41	8.34
汽车	0.0	-0.0	-5.36	-5.86
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
家电	0.0	-0.0	-31.94	1.47
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化