银华大数据灵活配置定期开放混合发起式 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002269.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：张凯、和玮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.22%（33.82%）	-13.41%（33.82%）	-17.23%（77.94%）	14.05%（84.56%）	-0.95（12.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.80%（60.29%）	-18.81%（60.29%）	-6.35%（41.91%）	34.32%（38.24%）	-0.55（63.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.23%（81.62%）	-2.64%（81.62%）	-6.35%（71.32%）	23.12%（49.26%）	-0.11（82.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.76%（76.47%）	-14.06%（76.47%）	-10.51%（75.74%）	16.93%（62.50%）	-0.83（77.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.97%（88.24%）	-7.82%（88.24%）	-10.51%（91.18%）	15.20%（81.62%）	-0.51（87.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.41%（31.62%）	-11.41%（31.62%）	-17.23%（78.68%）	13.40%（84.56%）	-0.85（14.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.14%（18.38%）	-0.57%（18.38%）	-18.70%（72.79%）	12.35%（91.18%）	-0.05（17.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.76%（19.12%）	-1.28%（19.12%）	-18.70%（80.88%）	15.20%（77.21%）	-0.08（18.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.33%（13.97%）	-1.33%（13.97%）	-17.10%（36.03%）	20.90%（33.09%）	-0.06（15.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.98%（33.82%）	-19.98%（33.82%）	-27.25%（39.71%）	20.49%（36.76%）	-0.98（39.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.03%（36.76%）	-13.03%（36.76%）	-21.30%（46.32%）	14.26%（39.71%）	-0.91（38.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.68%（33.82%）	-0.68%（33.82%）	-14.98%（61.03%）	20.18%（61.76%）	-0.03（33.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.00%（19.12%）	12.00%（19.12%）	-7.78%（88.24%）	10.45%（95.59%）	1.15（29.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	5.87	44.73	54.26	62.82
白色家电	5.24	0.19	0.26	0.0
白酒	6.08	0.31	0.43	0.46
电网设备	4.9	0.0	0.0	0.0
保险	5.71	0.0	5.08	4.59
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	1.99	2.47	3.48	2.38
通信设备	5.07	0.0	0.0	0.0
创新药	4.22	2.57	3.63	0.41
工业金属	2.17	0.0	2.41	2.81
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
建筑	1.48	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.95	6.48	4.5	3.52
食品	2.31	0.0	0.0	0.0
电池环节	5.39	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600030.SH	中信证券	9.26	非银行金融	连续重仓4期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601198.SH	东兴证券	7.76	非银行金融	连续重仓3期	-3.27	-4.53	21.17	1.43	29.13
601211.SH	国泰海通	6.87	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601377.SH	兴业证券	6.45	非银行金融	连续重仓3期	-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
600999.SH	招商证券	6.37	非银行金融	连续重仓3期	-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
000728.SZ	国元证券	5.88	非银行金融	连续重仓2期	-6.94	-4.53	14.04	0.85	2.86	2.66	4.86	7.92
601888.SH	中国中免	5.73	消费者服务		-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
601688.SH	华泰证券	5.67	非银行金融	连续重仓2期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601555.SH	东吴证券	5.48	非银行金融	连续重仓3期	1.71	-4.53	11.66	0.9	29.01	-10.96	6.67	3.84
600958.SH	东方证券	4.31	非银行金融	连续重仓3期	-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
601901.SH	方正证券	4.23	非银行金融		-7.5	-4.53	13.91	1.13	40.24	8.9	7.04	4.94
601318.SH	中国平安	3.61	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002027.SZ	分众传媒	3.52	传媒	连续重仓4期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
002155.SZ	湖南黄金	3.13	有色金属		-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
600760.SH	中航沈飞	2.38	国防军工	连续重仓3期	15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
600547.SH	山东黄金	2.33	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
000933.SZ	神火股份	1.43	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
601677.SH	明泰铝业	1.37	有色金属		-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
600085.SH	同仁堂	1.33	医药	连续重仓3期	8.98	3.57	29.39	2.25	-33.14	17.93	5.57	3.84
601336.SH	新华保险	0.98	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.91	-0.9
交易收益		1.01
非银行金融	67.41	-3.51	-5.21	-2.06
有色金属	8.28	0.82	9.91	-8.41
消费者服务	5.73	-0.25	-4.42	10.09
传媒	3.52	0.23	6.64	3.34
国防军工	2.38	0.13	5.4	-18.84
医药	2.12	0.2	9.35	8.34
农林牧渔	1.01	0.21	20.58	15.44
房地产	0.91	0.2	22.03	6.18
食品饮料	0.46	0.08	16.49	6.18
电子	0.05	-0.02	-37.68	-35.72
交通运输	0.01	0.0	11.27	9.37
汽车	0.01	-0.0	-14.76	-5.86
基础化工	0.0	0.0	3.23	-18.2
机械	0.0	-0.0	-17.3	-19.0
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化