大成国企改革灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002258.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：张家旺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.33%（36.88%）	-15.88%（36.88%）	-39.28%（21.28%）	34.17%（25.53%）	-0.46（46.10%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.92%（32.62%）	-39.60%（32.62%）	-7.19%（16.31%）	36.42%（19.15%）	-1.09（39.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.19%（29.79%）	-67.54%（29.79%）	-16.30%（17.73%）	35.40%（14.89%）	-1.91（56.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.11%（24.82%）	-42.62%（24.82%）	-26.80%（19.15%）	34.32%（17.73%）	-1.24（46.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.96%（14.89%）	-52.48%（14.89%）	-34.67%（17.02%）	36.04%（24.11%）	-1.46（26.95%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.36%（43.97%）	-5.36%（43.97%）	-39.28%（21.28%）	32.47%（28.37%）	-0.16（47.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.16%（55.56%）	11.43%（55.56%）	-39.28%（21.28%）	26.63%（33.33%）	0.43（46.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.06%（64.71%）	12.50%（64.71%）	-39.28%（21.99%）	25.86%（32.62%）	0.48（56.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	94.76%（100.00%）	94.76%（100.00%）	-11.16%（83.33%）	24.70%（43.75%）	3.84（100.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.62%（53.12%）	-17.62%（53.12%）	-26.40%（44.76%）	23.13%（46.67%）	-0.76（54.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.87%（59.05%）	-7.87%（59.05%）	-20.05%（48.76%）	13.80%（57.85%）	-0.57（60.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.11%（77.69%）	10.11%（77.69%）	-21.13%（39.42%）	24.66%（32.85%）	0.41（71.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.48%（61.31%）	52.48%（61.31%）	-13.25%（39.01%）	20.03%（56.03%）	2.62（72.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	28.96	21.39	17.38	20.49
贵金属	16.61	20.15	24.7	12.11
底盘轮胎及装饰	5.98	6.14	0.0	1.51
农化工	3.84	0.0	2.99	10.63
化学制品	0.0	0.0	0.0	2.49
券商	7.27	7.34	0.0	7.21
铁路公路	3.91	4.68	8.08	0.0
保险	4.65	6.51	2.15	3.98
化学原料	3.87	0.51	2.9	1.05
种业林业	4.03	4.94	6.5	3.01
石油开采炼化	4.0	4.28	7.24	2.13
能源设备服务	3.81	3.95	4.83	1.01
旅游&服务	0.0	13.06	0.41	0.0
普钢	0.0	0.0	5.46	7.02
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000792.SZ	盐湖股份	7.26	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
600010.SH	包钢股份	6.16	钢铁	连续重仓2期	-7.17	-5.9		1.96	62.95	532.17	63.19	43.74
600392.SH	盛和资源	4.73	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
600547.SH	山东黄金	4.05	有色金属	连续重仓9期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
601336.SH	新华保险	3.98	非银行金融	连续重仓2期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
600111.SH	北方稀土	3.64	有色金属	连续重仓2期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
600988.SH	赤峰黄金	3.54	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
000975.SZ	山金国际	3.39	有色金属	连续重仓3期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
601211.SH	国泰海通	3.35	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
000960.SZ	锡业股份	3.34	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
300274.SZ	阳光电源	3.09	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002371.SZ	北方华创	3.05	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000776.SZ	广发证券	2.74	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601118.SH	海南橡胶	2.57	农林牧渔	连续重仓4期	24.8	11.05		2.2	-125.67	91.35	50.78	23.52
603010.SH	万盛股份	2.48	基础化工		-39.35	-26.22		4.18	-1906.79	1590.23	84.01	53.35
002545.SZ	东方铁塔	2.21	基础化工		-19.46	-26.22	14.39	1.98	115.9	6.08	18.28	15.74
600259.SH	中稀有色	2.2	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002738.SZ	中矿资源	2.17	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
000831.SZ	中国稀土	2.11	有色金属		-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
300390.SZ	天华新能	2.11	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.66	-3.82
交易收益		6.63
有色金属	34.17	-0.73	-2.13	-8.41
基础化工	17.46	-4.04	-23.15	-18.2
非银行金融	11.19	-0.79	-7.08	-2.06
电子	8.99	-3.07	-34.22	-35.72
钢铁	7.02	-0.53	-7.55	-1.44
电力设备及新能源	3.6	-1.59	-44.23	-21.5
石油石化	3.13	0.68	21.71	14.36
农林牧渔	3.01	1.26	41.96	15.44
汽车	1.53	0.13	8.82	-5.86
通信	1.51	-0.59	-38.95	-33.35
煤炭	1.24	-0.48	-38.7	18.67
建材	1.2	-0.56	-46.95	-25.34
房地产	0.54	-0.13	-23.15	6.18
机械	0.05	-0.01	-14.86	-19.0
国防军工	0.01	-0.01	-42.19	-18.84
计算机	0.01	-0.0	-12.18	-13.46
轻工制造	0.0	-0.0	-4.7	-1.11
医药	0.0	0.0	0.54	8.34
建筑	0.0	-0.0	-16.14	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-10.82	3.31
交通运输	0.0	0.0	5.52	9.37
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化