华夏经济转型股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002229.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张帆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.10%（78.26%）	7.43%（78.26%）	-44.50%（69.28%）	40.75%（73.91%）	0.18（80.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.10%（47.25%）	-91.64%（47.25%）	-13.84%（53.04%）	72.21%（47.54%）	-1.27（38.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.27%（56.96%）	-90.50%（56.96%）	-22.53%（59.13%）	51.88%（53.19%）	-1.74（35.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.66%（56.09%）	-63.78%（56.09%）	-34.08%（63.33%）	41.84%（60.29%）	-1.52（44.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.08%（77.10%）	-36.24%（77.10%）	-44.50%（68.55%）	47.11%（68.99%）	-0.77（76.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.14%（71.01%）	4.14%（71.01%）	-44.50%（69.28%）	37.74%（75.94%）	0.11（71.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.38%（39.70%）	15.06%（39.70%）	-44.50%（69.57%）	30.64%（87.83%）	0.49（46.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.60%（37.66%）	10.48%（37.66%）	-44.50%（70.00%）	29.12%（89.28%）	0.36（42.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.38%（34.27%）	6.38%（34.27%）	-22.81%（32.10%）	22.35%（64.79%）	0.29（34.98%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.18%（71.01%）	-20.18%（71.01%）	-34.01%（49.31%）	24.08%（65.69%）	-0.84（66.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.41%（39.31%）	-15.41%（39.31%）	-23.40%（72.83%）	16.54%（76.78%）	-0.93（26.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.82%（38.07%）	4.82%（38.07%）	-21.76%（52.88%）	26.06%（74.89%）	0.18（41.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.08%（16.40%）	26.08%（16.40%）	-13.90%（94.93%）	21.16%（96.38%）	1.23（30.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	32.8	31.02	29.78	33.65
显示面板	13.58	12.19	16.66	8.3
半导体设备	4.7	5.68	5.41	14.65
消费电子	0.17	3.95	3.9	0.0
工程机械	13.53	0.41	0.39	0.0
电池环节	5.38	4.85	6.02	3.56
电网设备	5.33	2.02	1.91	1.71
航空航天兵装	0.04	7.98	3.21	10.86
PCB	0.0	3.72	3.53	7.8
被动元件	4.3	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	4.06	0.0	3.44
安防	4.18	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	3.97	6.9
电子化学品	3.4	2.35	2.23	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300223.SZ	君正股份	7.12	电子	连续重仓2期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002371.SZ	北方华创	6.72	电子	连续重仓6期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688361.SH	中科飞测	6.41	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
000725.SZ	京东方A	6.15	电子	连续重仓5期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002025.SZ	航天电器	5.21	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
688256.SH	寒武纪	5.2	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688052.SH	纳芯微	4.9	电子	连续重仓7期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688484.SH	南芯科技	4.79	电子	连续重仓9期	-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
300308.SZ	中际旭创	4.48	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	3.56	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688372.SH	伟测科技	3.44	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
002463.SZ	沪电股份	3.4	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688536.SH	思瑞浦	3.3	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
603986.SH	兆易创新	3.04	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002179.SZ	中航光电	2.99	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
300395.SZ	菲利华	2.66	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
002916.SZ	深南电路	2.49	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300502.SZ	新易盛	2.42	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000100.SZ	TCL科技	2.15	电子	连续重仓7期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688041.SH	海光信息	2.06	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.37	-28.82
交易收益		2.25
电子	68.26	-24.09	-35.29	-35.72
国防军工	11.07	-2.76	-24.95	-18.84
通信	6.9	-2.69	-38.97	-33.35
电力设备及新能源	5.28	-1.37	-25.98	-21.5
机械	0.69	-0.12	-17.49	-19.0
有色金属	0.06	-0.02	-26.68	-8.41
汽车	0.05	-0.01	-18.11	-5.86
基础化工	0.02	-0.01	-26.72	-18.2
计算机	0.01	-0.0	-19.49	-13.46
医药	0.01	-0.0	-0.55	8.34
轻工制造	0.0	0.0	3.71	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化