易方达量化策略精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002216.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：黄浩东

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.32%（38.99%）	-11.16%（38.99%）	-27.67%（34.49%）	26.07%（44.62%）	-0.43（42.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.07%（18.99%）	-80.37%（18.99%）	-8.73%（23.42%）	40.92%（36.08%）	-1.96（14.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.29%（18.04%）	-81.05%（18.04%）	-15.74%（20.57%）	31.97%（39.56%）	-2.54（20.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.87%（27.53%）	-41.98%（27.53%）	-22.60%（25.63%）	26.01%（42.41%）	-1.61（31.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.06%（33.89%）	-39.38%（33.89%）	-27.67%（33.23%）	29.12%（33.54%）	-1.35（37.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.30%（42.86%）	-7.30%（42.86%）	-27.67%（34.49%）	24.45%（46.52%）	-0.30（47.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.00%（57.66%）	10.45%（57.66%）	-27.67%（34.81%）	21.47%（54.43%）	0.49（50.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.09%（60.00%）	10.06%（60.00%）	-27.67%（42.09%）	22.21%（50.00%）	0.45（59.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.80%（40.50%）	5.80%（40.50%）	-22.25%（19.18%）	23.91%（19.86%）	0.24（38.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.34%（45.21%）	-22.34%（45.21%）	-26.47%（51.20%）	23.87%（16.27%）	-0.94（61.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.64%（7.83%）	-18.64%（7.83%）	-28.52%（7.14%）	15.11%（29.67%）	-1.23（7.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.90%（63.19%）	9.90%（63.19%）	-18.49%（45.45%）	23.82%（49.35%）	0.42（67.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.43%（61.04%）	33.43%（61.04%）	-13.20%（32.13%）	17.89%（37.91%）	1.87（64.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.04	4.05	3.46	8.86
创新药	4.93	3.3	3.65	3.99
工业金属	2.98	4.53	5.5	4.11
光通信	3.58	4.53	4.88	7.05
电池环节	2.92	3.98	4.11	3.73
消费电子	3.47	2.51	2.31	3.09
PCB	2.43	4.28	4.04	3.56
电网设备	2.43	2.35	2.46	2.87
通用设备	0.85	2.61	2.85	2.32
养殖业	2.03	0.84	0.93	1.24
全国性银行	2.73	1.56	1.32	0.87
医疗器械	2.67	1.21	1.36	2.22
白色家电	1.12	1.76	1.79	0.64
食品	2.13	1.04	1.13	1.0
区域性银行	1.75	1.67	1.42	0.87

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	2.8	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	2.31	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300750.SZ	宁德时代	1.37	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	1.33	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603986.SH	兆易创新	1.27	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688498.SH	源杰科技	1.21	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002475.SZ	立讯精密	1.09	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600183.SH	生益科技	0.99	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688041.SH	海光信息	0.87	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002384.SZ	东山精密	0.87	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300394.SZ	天孚通信	0.85	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002371.SZ	北方华创	0.77	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603259.SH	药明康德	0.75	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688012.SH	中微公司	0.73	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002463.SZ	沪电股份	0.72	电子	连续重仓4期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600276.SH	恒瑞医药	0.64	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300223.SZ	君正股份	0.62	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300765.SZ	石药创新	0.58	医药		69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
601138.SH	工业富联	0.57	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688630.SH	芯碁微装	0.56	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.17	-13.52
交易收益		0.26
电子	23.62	-8.92	-37.75	-35.72
医药	11.02	1.13	10.22	8.34
通信	8.22	-2.53	-30.83	-33.35
基础化工	6.38	-0.68	-10.67	-18.2
电力设备及新能源	6.07	-1.54	-25.42	-21.5
机械	5.98	-1.11	-18.62	-19.0
有色金属	4.93	-0.68	-13.85	-8.41
汽车	3.34	-0.18	-5.29	-5.86
计算机	2.88	-0.3	-10.52	-13.46
食品饮料	2.41	0.15	6.17	6.18
非银行金融	1.77	-0.08	-4.65	-2.06
银行	1.74	0.33	18.96	16.76
电力及公用事业	1.49	0.21	14.13	2.94
交通运输	1.36	0.18	13.02	9.37
农林牧渔	1.34	0.26	19.12	15.44
国防军工	1.34	-0.31	-23.34	-18.84
石油石化	1.25	0.19	14.84	14.36
轻工制造	1.18	-0.08	-6.98	-1.11
煤炭	1.09	0.19	17.42	18.67
家电	1.0	0.02	2.28	1.47
建材	0.98	-0.28	-28.15	-25.34
钢铁	0.97	-0.05	-5.3	-1.44
纺织服装	0.65	0.06	9.46	3.31
传媒	0.57	0.07	11.78	3.34
建筑	0.5	0.04	6.98	-0.95
房地产	0.37	0.07	17.61	6.18
商贸零售	0.3	0.03	11.04	8.23
消费者服务	0.28	0.06	19.78	10.09
综合	0.09	0.01	10.77	5.25
综合金融	0.04	0.0	1.07	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化