创金合信量化多因子股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002210.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：董梁、黄小虎

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.68%（32.49%）	-12.77%（32.49%）	-25.85%（48.42%）	27.87%（28.16%）	-0.46（36.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.53%（49.37%）	-60.73%（49.37%）	-7.58%（39.87%）	43.38%（28.16%）	-1.40（57.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.11%（51.58%）	-67.20%（51.58%）	-12.93%（48.10%）	34.82%（25.95%）	-1.93（65.19%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.28%（47.15%）	-31.95%（47.15%）	-20.91%（37.66%）	28.42%（25.95%）	-1.12（58.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.51%（36.58%）	-38.52%（36.58%）	-25.85%（47.78%）	30.49%（27.53%）	-1.26（45.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.51%（38.72%）	-8.51%（38.72%）	-25.85%（48.73%）	25.99%（33.23%）	-0.33（44.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.48%（75.23%）	14.66%（75.23%）	-25.85%（48.73%）	23.97%（29.11%）	0.61（69.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.18%（39.43%）	7.24%（39.43%）	-31.39%（28.48%）	25.56%（26.27%）	0.28（30.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	29.39%（94.21%）	29.39%（94.21%）	-8.74%（84.93%）	17.30%（61.64%）	1.70（97.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.80%（78.08%）	-15.80%（78.08%）	-30.98%（25.30%）	23.46%（20.48%）	-0.67（84.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.92%（71.69%）	-2.92%（71.69%）	-17.59%（51.10%）	14.19%（34.62%）	-0.21（72.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.71%（25.82%）	0.71%（25.82%）	-26.81%（15.58%）	29.60%（19.91%）	0.02（25.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.70%（75.32%）	39.70%（75.32%）	-15.46%（15.88%）	20.00%（22.74%）	1.99（71.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.15	4.97	6.36	1.67
半导体设计	3.43	3.0	2.18	8.13
电池环节	2.47	3.69	5.41	6.34
电网设备	1.94	1.34	2.22	2.48
自动化设备	2.23	3.54	3.24	3.6
通用设备	4.01	1.99	1.91	1.69
商贸	3.33	2.3	1.74	2.17
显示面板	1.77	1.91	1.84	3.1
创新药	1.12	2.36	2.27	1.05
LED及其他	1.12	2.08	2.83	0.97
底盘轮胎及装饰	2.4	3.0	2.88	0.61
教育营销	4.87	0.2	0.31	0.0
通信设备	2.4	1.54	0.18	1.53
养殖业	1.85	0.74	0.53	2.06
建筑	1.91	1.1	0.0	0.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688110.SH	东芯股份	1.66	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
605376.SH	博迁新材	1.45	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300672.SZ	国科微	1.44	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
688388.SH	嘉元科技	1.4	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
688372.SH	伟测科技	1.38	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
300236.SZ	上海新阳	1.33	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688127.SH	蓝特光学	1.32	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
301626.SZ		1.32	电子		-33.2	-41.11	393.91	27.89	-56.72	206.49	86.0	22.78
300438.SZ	鹏辉能源	1.29	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688700.SH	东威科技	1.25	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
300607.SZ	拓斯达	1.21	机械		-25.2	-22.85	166.51	6.77	159.23	9.23	11.76	8.86
603026.SH	石大胜华	1.2	基础化工		-46.46	-26.22	63.78	4.01	769.39	1253.01	209.72	104.92
688390.SH	固德威	1.2	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
688515.SH	裕太微	1.2	电子	连续重仓3期	-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
688097.SH	博众精工	1.19	机械		-21.1	-22.85	43.14	5.87	47.87	24.13	24.34	16.64
601777.SH	千里科技	1.18	汽车		-2.94	-8.77	327.25	3.56	192.38	38.03	153.43	80.63
300738.SZ	奥飞数据	1.14	计算机		-11.98	-14.55	114.94	5.12	76.87	115.6	38.87	20.57
003010.SZ	若羽臣	1.13	商贸零售		0.04	1.8	31.59	10.8	108.39	71.44	47.16	31.2
300573.SZ	兴齐眼药	1.13	医药		-13.85	3.57	19.26	7.51	57.17	33.87	28.21	22.85
301345.SZ	涛涛车业	1.13	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.29	-14.45
交易收益		2.31
电子	18.74	-7.59	-40.49	-35.72
机械	10.9	-2.93	-26.88	-19.0
基础化工	9.6	-1.51	-15.7	-18.2
医药	6.88	0.2	2.93	8.34
计算机	5.66	-1.42	-25.06	-13.46
电力设备及新能源	5.34	-1.73	-32.46	-21.5
有色金属	4.87	-0.6	-12.41	-8.41
汽车	3.9	-0.35	-8.86	-5.86
电力及公用事业	2.38	-0.37	-15.67	2.94
通信	2.35	-0.16	-6.95	-33.35
商贸零售	2.17	0.05	2.14	8.23
煤炭	2.06	0.35	16.84	18.67
国防军工	2.05	-0.3	-14.57	-18.84
房地产	1.42	-0.09	-6.58	6.18
银行	1.05	0.12	11.41	16.76
农林牧渔	1.0	0.02	1.63	15.44
食品饮料	0.9	0.08	9.03	6.18
传媒	0.85	0.01	0.75	3.34
钢铁	0.7	-0.18	-26.18	-1.44
建筑	0.69	-0.35	-50.76	-0.95
交通运输	0.45	0.0	0.0	9.37
纺织服装	0.32	0.02	7.02	3.31
建材	0.02	-0.0	-11.38	-25.34
轻工制造	0.01	-0.0	-5.34	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化