农银新能源混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002190.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：左腾飞、邢军亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.46%（57.44%）	-20.71%（57.44%）	-33.92%（74.74%）	22.06%（92.39%）	-0.94（26.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.93%（87.20%）	172.51%（87.20%）	-3.29%（86.16%）	29.96%（80.28%）	5.76（89.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.81%（78.89%）	-19.21%（78.89%）	-8.83%（82.70%）	26.72%（79.93%）	-0.72（78.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.54%（62.98%）	-38.40%（62.98%）	-20.70%（72.66%）	19.86%（88.58%）	-1.93（22.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.40%（55.36%）	-48.87%（55.36%）	-33.14%（74.05%）	22.77%（92.73%）	-2.15（3.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.00%（46.02%）	-19.00%（46.02%）	-33.92%（74.74%）	21.97%（90.31%）	-0.86（24.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.87%（39.15%）	1.92%（39.15%）	-33.92%（75.43%）	21.71%（88.93%）	0.09（41.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.77%（35.32%）	0.26%（35.32%）	-33.92%（76.47%）	23.68%（87.20%）	0.01（36.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	56.20%（95.15%）	56.20%（95.15%）	-24.69%（23.70%）	35.87%（8.53%）	1.57（86.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.26%（18.96%）	-28.26%（18.96%）	-33.32%（49.19%）	29.73%（36.29%）	-0.95（29.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.37%（18.95%）	-27.37%（18.95%）	-38.49%（16.48%）	18.45%（49.45%）	-1.48（11.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.64%（40.66%）	-1.64%（40.66%）	-18.76%（72.24%）	27.44%（58.72%）	-0.06（39.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.84%（34.16%）	30.84%（34.16%）	-14.60%（75.78%）	21.47%（82.35%）	1.44（46.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	32.89	30.85	23.23	30.59
储能	9.59	7.8	8.82	7.49
汽车智能化	6.27	8.31	11.02	6.55
光伏	5.97	5.18	6.42	5.01
电网设备	6.75	4.73	6.02	6.87
整车	2.03	2.92	3.63	2.34
摩托及商用车	3.93	3.02	3.67	1.94
通用设备	3.25	1.98	2.47	1.0
新能源矿产	1.31	5.62	2.55	5.55
底盘轮胎及装饰	1.83	2.1	3.03	3.84
电力燃气	1.57	1.43	0.2	0.0
半导体设计	1.06	1.2	1.59	2.35
被动元件	1.57	2.2	1.83	0.0
普钢	0.0	2.61	2.3	2.97
工业金属	1.1	0.0	0.0	1.22

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.51	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	5.23	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002812.SZ	恩捷股份	4.64	基础化工	连续重仓9期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
002240.SZ	盛新锂能	4.64	有色金属	连续重仓3期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
002850.SZ	科达利	3.29	机械	连续重仓9期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
001203.SZ	大中矿业	2.97	钢铁	连续重仓3期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
000338.SZ	潍柴动力	2.86	汽车	连续重仓9期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
001301.SZ	尚太科技	2.77	基础化工	连续重仓9期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
300390.SZ	天华新能	2.65	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
688256.SH	寒武纪	2.35	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601012.SH	隆基绿能	2.01	电力设备及新能源	连续重仓9期	-13.87	-28.69		1.97	-26.49	71.67	41.76	13.22
301358.SZ	湖南裕能	1.98	基础化工	连续重仓4期	-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002028.SZ	思源电气	1.96	电力设备及新能源	连续重仓7期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688411.SH		1.73	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
002487.SZ	大金重工	1.64	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
601689.SH	拓普集团	1.63	汽车	连续重仓9期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
601965.SH	中国汽研	1.6	汽车	连续重仓9期	17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
600933.SH	爱柯迪	1.52	汽车	连续重仓8期	-5.48	-8.77	13.43	1.62	1.22	20.44	12.03	8.07
603997.SH	继峰股份	1.44	汽车	连续重仓6期	-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
603730.SH	岱美股份	1.39	汽车	连续重仓2期	-1.97	-8.77	37.67	5.41	34.55	29.18	7.65	6.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.85	-18.13
交易收益		2.52
电力设备及新能源	31.52	-8.86	-28.1	-21.5
基础化工	15.64	-4.73	-30.22	-18.2
汽车	14.93	-0.8	-5.36	-5.86
有色金属	6.78	-2.65	-39.15	-8.41
机械	6.43	-1.69	-26.25	-19.0
钢铁	2.97	-0.78	-26.18	-1.44
电子	2.9	-1.15	-39.57	-35.72
电力及公用事业	0.74	-0.02	-3.33	2.94
轻工制造	0.48	0.03	6.88	-1.11
国防军工	0.46	-0.01	-1.33	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化