华安事件驱动量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002179.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：张序

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.28%（11.55%）	-22.82%（11.55%）	-40.20%（7.28%）	32.42%（9.49%）	-0.70（18.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.56%（5.38%）	-90.24%（5.38%）	-13.14%（5.06%）	65.69%（3.80%）	-1.37（59.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.05%（4.11%）	-91.51%（4.11%）	-23.10%（3.48%）	48.93%（3.80%）	-1.87（68.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.23%（1.90%）	-68.31%（1.90%）	-34.61%（2.53%）	37.01%（4.75%）	-1.85（16.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.76%（6.38%）	-54.94%（6.38%）	-40.20%（6.01%）	35.46%（11.08%）	-1.55（18.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.69%（12.78%）	-18.69%（12.78%）	-40.20%（7.28%）	29.82%（10.44%）	-0.63（18.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.36%（23.87%）	4.58%（23.87%）	-40.20%（7.59%）	25.15%（22.47%）	0.18（18.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.71%（78.29%）	13.20%（78.29%）	-40.20%（8.23%）	27.11%（18.99%）	0.49（64.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	30.84%（95.87%）	30.84%（95.87%）	-23.78%（13.01%）	30.25%（2.74%）	1.02（77.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.86%（65.07%）	-17.86%（65.07%）	-38.27%（2.41%）	28.75%（4.22%）	-0.62（86.99%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.63%（43.98%）	-8.63%（43.98%）	-27.38%（8.79%）	20.61%（6.59%）	-0.42（60.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.82%（94.51%）	21.82%（94.51%）	-18.90%（43.29%）	30.77%（16.45%）	0.71（86.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.06%（71.43%）	38.06%（71.43%）	-9.96%（60.29%）	17.11%（44.77%）	2.22（84.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	5.97	3.33	11.15	10.39
白酒	6.23	5.54	5.15	0.0
电池环节	3.83	2.17	4.69	6.47
光通信	0.0	0.0	11.4	8.97
区域性银行	10.2	7.27	0.35	0.29
全国性银行	5.73	6.28	0.43	0.0
半导体设备	0.89	1.6	4.73	4.72
通用设备	2.22	2.13	2.39	2.45
创新药	1.38	1.24	4.75	3.5
白色家电	4.1	3.59	0.0	0.0
工业金属	4.87	3.87	1.37	2.33
保险	6.01	7.48	0.29	0.0
航空航天兵装	0.0	2.4	2.97	4.29
动力煤	1.95	3.02	2.92	0.65
消费电子	0.55	1.1	1.36	2.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.81	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	3.46	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002371.SZ	北方华创	2.57	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	1.92	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688347.SH	华虹宏力	1.88	电子	连续重仓4期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300136.SZ	信维通信	1.77	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
603929.SH	亚翔集成	1.63	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
300433.SZ	蓝思科技	1.6	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
300408.SZ	三环集团	1.56	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
601688.SH	华泰证券	1.53	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
688256.SH	寒武纪	1.52	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688368.SH	晶丰明源	1.48	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
688361.SH	中科飞测	1.46	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
601995.SH	中金公司	1.44	非银行金融		-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
000166.SZ	申万宏源	1.41	非银行金融		0.66	-4.53	11.14	0.96	48.69	-5.57	4.22
601066.SH	中信建投	1.35	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
688388.SH	嘉元科技	1.32	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
600186.SH	莲花控股	1.29	食品饮料		-30.21	7.5	71.38	13.29	48.76	24.8	26.76	20.36
688525.SH	佰维存储	1.27	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300054.SZ	鼎龙股份	1.22	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.21	-22.68
交易收益		-3.23
电子	26.28	-10.52	-40.01	-35.72
通信	10.83	-4.57	-42.18	-33.35
非银行金融	7.31	-0.64	-8.72	-2.06
基础化工	6.66	-1.47	-22.08	-18.2
电力设备及新能源	5.56	-1.4	-25.12	-21.5
食品饮料	4.68	1.18	25.13	6.18
国防军工	4.63	-0.74	-15.97	-18.84
机械	4.61	-1.4	-30.38	-19.0
医药	4.03	0.26	6.58	8.34
有色金属	3.36	-0.3	-8.96	-8.41
电力及公用事业	3.08	0.25	7.95	2.94
汽车	1.91	-0.03	-1.57	-5.86
计算机	1.81	-0.38	-21.28	-13.46
交通运输	1.78	0.51	28.86	9.37
建筑	1.63	-0.83	-50.76	-0.95
纺织服装	0.99	0.18	18.37	3.31
消费者服务	0.82	0.0	0.24	10.09
煤炭	0.65	0.2	30.8	18.67
石油石化	0.46	0.1	21.4	14.36
银行	0.29	0.06	19.85	16.76
农林牧渔	0.24	0.03	11.38	15.44
传媒	0.2	-0.0	-0.25	3.34
轻工制造	0.17	-0.01	-6.05	-1.11
建材	0.12	0.06	50.77	-25.34
钢铁	0.11	0.0	2.21	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化