东吴国企改革混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002159.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：周健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.81%（64.91%）	-0.97%（64.91%）	-8.66%（94.74%）	13.70%（80.70%）	-0.07（64.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.33%（26.32%）	40.88%（26.32%）	-4.00%（15.79%）	27.39%（19.30%）	1.49（26.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.83%（40.35%）	-9.25%（40.35%）	-6.36%（24.56%）	20.04%（24.56%）	-0.46（42.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.92%（56.14%）	3.70%（56.14%）	-7.92%（43.86%）	13.01%（49.12%）	0.28（59.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.21%（71.93%）	0.43%（71.93%）	-7.92%（89.47%）	13.75%（80.70%）	0.03（71.93%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.82%（66.67%）	1.82%（66.67%）	-8.66%（94.74%）	13.02%（82.46%）	0.14（66.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.71%（50.00%）	4.74%（50.00%）	-8.86%（98.25%）	12.32%（89.47%）	0.39（58.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.80%（39.62%）	4.12%（39.62%）	-15.22%（78.95%）	14.24%（85.96%）	0.29（41.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.13%（5.41%）	-8.13%（5.41%）	-27.18%（14.58%）	28.17%（2.08%）	-0.29（8.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.18%（47.92%）	-14.18%（47.92%）	-33.24%（13.46%）	30.34%（5.77%）	-0.47（64.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.37%（32.69%）	-15.37%（32.69%）	-26.50%（22.64%）	21.88%（7.55%）	-0.70（48.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.17%（22.64%）	12.17%（22.64%）	-15.22%（37.50%）	17.08%（87.50%）	0.71（26.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.63%（32.14%）	9.63%（32.14%）	-7.43%（89.47%）	11.08%（94.74%）	0.87（58.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	5.86	9.78	13.17	20.89
区域性银行	5.29	3.74	31.4	14.25
保险	2.36	17.02	13.41	1.84
旅游&服务	11.19	10.35	0.63	0.93
券商	2.0	6.32	14.54	21.2
建筑	17.57	6.0	2.87	3.23
普钢	15.05	4.65	0.07	0.05
铁路公路	0.56	4.07	0.01	0.0
电力燃气	2.13	0.0	0.0	0.0
运营商	1.63	0.04	0.0	0.0
石油开采炼化	3.65	7.89	0.08	0.0
动力煤	6.01	0.43	0.01	1.84
轨交设备	0.09	0.91	1.08	0.0
住宅开发	0.0	0.0	1.14	0.0
水泥	3.38	3.76	4.41	0.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600030.SH	中信证券	8.02	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600036.SH	招商银行	7.69	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601211.SH	国泰海通	7.64	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601166.SH	兴业银行	7.47	银行	连续重仓2期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601288.SH	农业银行	5.73	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600926.SH	杭州银行	5.36	银行	连续重仓2期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
002142.SZ	宁波银行	4.82	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600919.SH	江苏银行	4.07	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601668.SH	中国建筑	3.23	建筑		9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
601995.SH	中金公司	2.97	非银行金融	连续重仓3期	-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
603986.SH	兆易创新	2.83	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	2.81	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688981.SH	中芯国际	2.68	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
601066.SH	中信建投	2.56	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
688347.SH	华虹宏力	2.34	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002415.SZ	海康威视	1.9	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601628.SH	中国人寿	1.84	非银行金融	连续重仓3期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
601001.SH	晋控煤业	1.79	煤炭		-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600160.SH	巨化股份	1.6	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
600031.SH	三一重工	1.38	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.74	3.56
交易收益		4.43
银行	35.13	6.0	17.06	16.76
非银行金融	23.04	-2.2	-9.54	-2.06
电子	9.75	-3.58	-36.72	-35.72
建筑	3.23	0.2	6.31	-0.95
通信	2.81	-1.1	-39.01	-33.35
煤炭	1.84	0.1	5.38	18.67
基础化工	1.6	-0.6	-37.3	-18.2
机械	1.38	-0.01	-0.97	-19.0
交通运输	0.93	0.19	20.02	9.37
消费者服务	0.93	-0.04	-4.42	10.09
农林牧渔	0.93	0.16	17.52	15.44
建材	0.1	0.01	7.18	-25.34
钢铁	0.05	0.01	10.55	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化