嘉实新优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：002149.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：汤舒婷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.96%（29.41%）	-16.63%（29.41%）	-42.89%（19.85%）	37.00%（20.59%）	-0.45（47.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.43%（36.76%）	-69.22%（36.76%）	-6.57%（41.18%）	30.50%（44.12%）	-2.27（10.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.05%（20.59%）	-87.02%（20.59%）	-17.93%（22.79%）	27.48%（42.65%）	-3.17（11.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.16%（26.47%）	-54.70%（26.47%）	-29.41%（22.79%）	30.73%（30.88%）	-1.78（28.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.94%（25.74%）	-45.28%（25.74%）	-42.89%（19.85%）	43.09%（19.12%）	-1.05（61.76%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.20%（25.74%）	-14.20%（25.74%）	-42.89%（19.85%）	36.27%（16.18%）	-0.39（43.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.96%（86.03%）	19.57%（86.03%）	-42.89%（20.59%）	32.01%（15.44%）	0.61（66.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.77%（58.09%）	6.83%（58.09%）	-42.89%（20.59%）	33.99%（4.41%）	0.20（40.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.80%（84.56%）	25.80%（84.56%）	-11.21%（51.47%）	20.12%（36.76%）	1.28（72.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.84%（19.85%）	-26.84%（19.85%）	-36.76%（6.62%）	32.53%（2.94%）	-0.83（52.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.42%（22.79%）	-16.42%（22.79%）	-31.58%（13.24%）	20.93%（8.09%）	-0.78（47.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.11%（14.71%）	-7.11%（14.71%）	-32.50%（4.41%）	38.64%（2.21%）	-0.18（22.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.93%（90.44%）	57.93%（90.44%）	-15.90%（21.32%）	27.47%（12.50%）	2.11（81.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	39.42	49.54	10.8	0.0
半导体设计	5.54	5.6	0.14	10.64
底盘轮胎及装饰	11.63	2.9	1.89	0.0
其他专用设备	5.41	5.98	3.9	0.0
新能源矿产	5.63	8.88	12.36	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	24.1
农化工	3.75	0.0	3.8	0.0
汽车智能化	5.25	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.32	12.86	6.46
半导体设备	0.0	1.97	1.29	14.95
化学制品	5.47	10.18	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.08	6.79	6.55
普钢	5.36	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	2.51	4.02	1.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	9.6	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300308.SZ	中际旭创	7.84	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	6.91	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	6.55	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300835.SZ	龙磁科技	6.46	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
002938.SZ	鹏鼎控股	5.73	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300223.SZ	君正股份	5.14	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300394.SZ	天孚通信	5.04	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603986.SH	兆易创新	4.91	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688981.SH	中芯国际	4.89	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002484.SZ	江海股份	4.41	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
600487.SH	亨通光电	4.3	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002384.SZ	东山精密	3.79	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002371.SZ	北方华创	2.8	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	2.55	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300274.SZ	阳光电源	2.44	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002273.SZ	水晶光电	2.13	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
603067.SH	振华股份	1.14	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
605111.SH	新洁能	1.03	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300395.SZ	菲利华	0.95	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.23	-30.56
交易收益		3.08
电子	54.14	-21.51	-39.73	-35.72
通信	24.1	-9.09	-37.72	-33.35
有色金属	6.46	-1.4	-21.62	-8.41
电力设备及新能源	2.44	-1.19	-48.89	-21.5
基础化工	1.14	-0.09	-8.22	-18.2
国防军工	0.95	-0.35	-37.44	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化